Lunedì, Piper Sandler ha aggiornato le sue previsioni sulle azioni di GCM Grosvenor Inc. (NASDAQ:GCMG), aumentando il target di prezzo a $12,50 dal precedente $11,50, mantenendo al contempo un rating Neutral sul titolo. L'aggiustamento arriva dopo che la società ha riportato utili leggermente superiori sia alle stime di Piper Sandler che al consenso.
La società ha notato che gli utili legati alle commissioni di GCM Grosvenor hanno superato le aspettative. Sebbene la raccolta fondi sia diminuita rispetto al trimestre precedente, il management di GCM Grosvenor rimane fiducioso che la seconda metà del 2024 vedrà una raccolta fondi più forte, prevedendo in particolare che il quarto trimestre sarà il periodo più robusto dell'anno.
Alla luce dei recenti risultati del terzo trimestre, Piper Sandler ha rivisto le sue previsioni sugli utili per azione (EPS) di GCM Grosvenor per gli anni 2024 e 2025. Le stime sono state riviste al rialzo a $0,69 e $0,79, rispettivamente dai precedenti $0,68 e $0,77.
Il target di prezzo rivisto di $12,50 si basa su un multiplo di circa 16 volte la stima degli utili distribuibili (DE) della società per il 2025, un aumento rispetto al precedente multiplo di 15 volte.
Questo cambiamento nel multiplo riflette un'espansione tra i multipli dei pari, attribuita alla crescente fiducia nell'ambiente di attività di deal per i prossimi trimestri.
La società ha anche aggiornato la crescita prevista delle commissioni di gestione dei mercati privati di GCM Grosvenor per il 2024, proiettando ora un aumento del 9-11%, rispetto alle precedenti aspettative di crescita "a doppia cifra".
In altre notizie recenti, la società di gestione patrimoniale GCM Grosvenor ha riportato una sostanziale crescita finanziaria nel terzo trimestre del 2024. Gli utili legati alle commissioni della società hanno visto un aumento del 18% dall'inizio dell'anno, mentre l'utile netto rettificato è aumentato del 24% rispetto all'anno precedente.
Gli asset in gestione (AUM) hanno raggiunto un record di $80 miliardi, con gli AUM a pagamento che hanno toccato anch'essi un record a $64 miliardi. Inoltre, la società ha raccolto $1,4 miliardi durante il trimestre, segnando un aumento del 34% su base annua.
Le strategie di mercato privato di GCM Grosvenor ora costituiscono il 71% dei suoi AUM, dimostrando l'enfasi strategica della società in quest'area. La società ha anche lanciato nuovi prodotti per investitori individuali in collaborazione con Axxes e CION Investments.
In termini di aspettative future, il management mira a raddoppiare gli utili legati alle commissioni dal 2023 al 2028 e prevede di superare i $2 miliardi di raccolta fondi nella seconda metà del 2024. Questi recenti sviluppi sottolineano la robusta performance finanziaria di GCM Grosvenor e il suo focus sulla crescita attraverso strategie di mercato privato.
Approfondimenti InvestingPro
La recente performance di GCM Grosvenor si allinea con le previsioni aggiornate di Piper Sandler, come riflesso nei dati di InvestingPro. La crescita dei ricavi dell'azienda dell'8,2% negli ultimi dodici mesi supporta il sentiment positivo. Inoltre, il forte rendimento di GCM Grosvenor negli ultimi tre mesi, con un rendimento totale del prezzo del 15,76%, indica una crescente fiducia degli investitori.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che GCM Grosvenor ha aumentato il suo dividendo per 3 anni consecutivi, offrendo attualmente un rendimento da dividendo del 3,71%. Questa crescita costante dei dividendi potrebbe attrarre gli investitori focalizzati sul reddito. Inoltre, la società sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, con un rapporto PEG di 0,49, suggerendo una potenziale sottovalutazione.
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