Lunedì, Piper Sandler ha modificato la sua posizione su Xeris Pharmaceuticals, una società quotata al NASDAQ con il ticker NASDAQ:XERS, declassando il rating del titolo da Overweight a Neutrale, mantenendo un obiettivo di prezzo di $3,00. La società ha citato il percorso graduale verso una significativa generazione di EBITDA come motivo chiave per il declassamento, pur riconoscendo i progressi dell'azienda nei ricavi.
Xeris Pharmaceuticals ha recentemente aggiornato le sue previsioni di ricavi per il 2024 a un intervallo compreso tra $198 milioni e $202 milioni, un aumento rispetto ai precedenti $190-$200 milioni previsti. L'azienda ha anche riportato una perdita netta per azione nel terzo trimestre di $0,11, una perdita inferiore rispetto alle stime di $0,09 per azione previste dal mercato. I ricavi totali per il trimestre si sono attestati a $54,3 milioni, superando le aspettative di $51,4 milioni.
Tuttavia, Piper Sandler ha espresso preoccupazioni riguardo alla struttura dei costi di Xeris Pharmaceuticals, considerata sproporzionata rispetto al modello commerciale dell'azienda focalizzato sull'endocrinologia e le malattie rare. Questo fattore contribuisce alla convinzione che il percorso dell'azienda verso una significativa generazione di EBITDA sarà graduale.
La società ha anche notato che il prezzo delle azioni di Xeris è aumentato di circa il 50% dall'inizio dell'anno e attualmente viene scambiato a un rapporto tra valore d'impresa e EBITDA stimato per il 2026 di circa 15-16 volte. Questa valutazione ha portato Piper Sandler a concludere che le azioni sono attualmente valutate in modo equo.
Questa valutazione tiene conto dell'espansione prevista del prodotto Recorlev di Xeris per la sindrome di Cushing, con vendite proiettate in aumento da $63 milioni nel 2024 a $137 milioni nel 2027.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo alla valutazione di Xeris Pharmaceuticals da parte di Piper Sandler. La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di $517,31 milioni, con ricavi di $187,36 milioni negli ultimi dodici mesi fino al terzo trimestre del 2023. In particolare, Xeris ha dimostrato una forte crescita dei ricavi, con un aumento del 22,72% nello stesso periodo.
Nonostante questi progressi nei ricavi, che si allineano con le osservazioni di Piper Sandler, i suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Xeris non è attualmente redditizia. Ciò supporta le preoccupazioni della società riguardo alla struttura dei costi dell'azienda e al percorso graduale verso una significativa generazione di EBITDA. Il margine di reddito operativo del -24,11% negli ultimi dodici mesi sottolinea ulteriormente queste sfide.
Sul fronte del mercato, Xeris ha mostrato una notevole performance di prezzo, con un rendimento del 105,93% nell'ultimo anno e del 97,16% negli ultimi sei mesi. Ciò si allinea con l'osservazione di Piper Sandler sull'aumento significativo del titolo dall'inizio dell'anno. Un suggerimento di InvestingPro indica che il titolo viene scambiato vicino al suo massimo di 52 settimane, con il prezzo attuale al 95,33% di quel livello.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Xeris Pharmaceuticals, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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