Mercoledì, Scotiabank ha rivisto il suo obiettivo di prezzo sulle azioni di CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), aumentandolo a $300 dal precedente target di $265. La società ha mantenuto il suo rating Sector Perform sul titolo dell'azienda di cybersicurezza.
L'aggiustamento segue il recente rapporto sugli utili di CrowdStrike, che ha presentato un quadro misto delle performance dell'azienda. Mentre sono stati evidenziati alcuni aspetti positivi, come il forte team di gestione e le capacità innovative dell'azienda, sono state sollevate preoccupazioni riguardo al calo del nuovo Annual Recurring Revenue (ARR) e a una significativa contrazione dei margini di Free Cash Flow (FCF) durante il terzo trimestre. Le previsioni fornite da CrowdStrike suggeriscono che questi problemi potrebbero persistere nel quarto trimestre.
Nonostante queste sfide, il management di CrowdStrike ha espresso fiducia nella capacità dell'azienda di recuperare lo slancio di crescita nella seconda metà del 2025. Questo ottimismo è condiviso dagli investitori che, secondo Scotiabank, hanno un sentimento sorprendentemente positivo nei confronti dell'azienda. Sia gli investitori long-only che quelli degli hedge fund sembrano fiduciosi nella resilienza di CrowdStrike e nel suo potenziale di emergere più forte dall'incidente di interruzione di Falcon avvenuto a luglio 2025.
Il rapporto di Scotiabank menziona anche preoccupazioni riguardo ai potenziali effetti persistenti dell'incidente di Falcon sulla pipeline di vendita di CrowdStrike e sui tassi di conversione nell'anno fiscale 2026. La società indica che estesi controlli sui clienti suggeriscono che l'incidente potrebbe avere un impatto duraturo.
In conclusione, pur riconoscendo i punti di forza e la posizione di CrowdStrike nel settore, Scotiabank esprime cautela sulle prospettive a breve termine per il titolo dell'azienda. La società indica che sta cercando un ambiente più stabile in termini di stime finanziarie dell'azienda prima di riconsiderare la sua posizione sulle azioni.
In altre notizie recenti, CrowdStrike Holdings ha riportato solidi utili e ricavi nel terzo trimestre, superando le stime di consenso con un aumento del 29% dei ricavi rispetto all'anno precedente, superando il miliardo di dollari. L'annual recurring revenue (ARR) dell'azienda ha raggiunto $4,018 miliardi, un aumento del 27,4% anno su anno, leggermente superiore alle stime di BTIG e al consenso. Nonostante un calo del 27% del nuovo ARR riportato da Guggenheim, la ritenzione lorda basata sul dollaro di CrowdStrike è rimasta stabile ai livelli storici del 97,5%.
Società di analisi tra cui Evercore ISI, Cantor Fitzgerald, BMO Capital Markets, DA Davidson e Mizuho Securities hanno mantenuto rating positivi su CrowdStrike, con obiettivi di prezzo che vanno da $370 a $410. BTIG, mantenendo un rating neutrale, ha notato che l'impatto dell'interruzione di luglio potrebbe richiedere più di pochi trimestri per essere completamente risolto, ma non ha visto sufficienti punti dati negativi per alterare significativamente le prospettive di un potenziale rimbalzo nella seconda metà dell'anno fiscale 2026.
Si prevede che l'offerta Falcon Flex di CrowdStrike e l'adozione più ampia della piattaforma dell'azienda contribuiranno al successo sostenuto. Gli analisti di Guggenheim si aspettano che CrowdStrike raggiunga le sue previsioni per il quarto trimestre senza difficoltà, sebbene notino che l'ARR potrebbe presentare alcuni rischi.
InvestingPro Insights
Le recenti performance di CrowdStrike e le prospettive future possono essere ulteriormente illuminate dai dati di InvestingPro. Nonostante le sfide evidenziate nell'analisi di Scotiabank, CrowdStrike ha dimostrato una forte crescita finanziaria. I ricavi dell'azienda per gli ultimi dodici mesi al Q2 2025 hanno raggiunto $3,52 miliardi, con un robusto tasso di crescita dei ricavi del 33,07%. Questo si allinea con le capacità innovative dell'azienda menzionate nell'articolo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che si prevede una crescita dell'utile netto di CrowdStrike quest'anno, e gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia. Questa prospettiva positiva potrebbe supportare la fiducia del management nel recuperare lo slancio di crescita. Inoltre, CrowdStrike opera con un livello moderato di debito e ha attività liquide che superano gli obblighi a breve termine, il che potrebbe fornire flessibilità finanziaria mentre l'azienda naviga attraverso le sfide attuali.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che CrowdStrike viene scambiata a multipli di valutazione elevati su varie metriche, inclusi utili, EBIT, EBITDA e ricavi. Questa elevata valutazione riflette il sentimento ottimistico del mercato menzionato nell'articolo, ma suggerisce anche che il titolo potrebbe essere prezzato per la perfezione.
Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre 16 suggerimenti aggiuntivi per CrowdStrike, fornendo una visione più completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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