Giovedì, Stifel, una società di servizi finanziari, ha modificato il suo obiettivo di prezzo per ServiceNow (NYSE: NOW), un'azienda di workflow digitale, alzandolo a $1.100 dal precedente target di $900. La società ha mantenuto il rating Hold sul titolo, segnalando una posizione neutrale sull'azione di investimento. Il titolo attualmente è scambiato a $1.143,45, vicino al suo massimo di 52 settimane di $1.157,90, con i dati di InvestingPro che indicano che il titolo è scambiato al di sopra del suo Fair Value.
ServiceNow è riconosciuta per il suo approccio innovativo alla gestione dei servizi aziendali, sfidando i fornitori tradizionali gestendo abilmente la crescente complessità degli ambienti IT.
Con impressionanti margini di profitto lordo del 79,24% e una crescita dei ricavi del 23,48% negli ultimi dodici mesi, l'azienda sta guadagnando quote di mercato e ampliando la sua offerta di prodotti, sfruttando un'ulteriore opportunità di mercato di $54 miliardi.
La strategia di ServiceNow include investimenti nella sua piattaforma, miglioramento del successo dei clienti, rafforzamento del suo marchio e attrazione di talenti. Questi sforzi mirano ad acquisire nuovi clienti e approfondire il coinvolgimento con quelli esistenti.
Nonostante la presenza dirompente sul mercato e il potenziale di crescita di ServiceNow, Stifel ha optato per un approccio cauto a causa degli attuali livelli di valutazione. La società sta cercando informazioni più chiare su come l'introduzione della tecnologia GenAI influenzerà le performance finanziarie di ServiceNow prima di raccomandare nuovi investimenti nelle azioni dell'azienda. L'analisi di InvestingPro rivela molteplici indicatori di valutazione, tra cui un rapporto P/E di 175,28, suggerendo un pricing premium. Gli abbonati possono accedere a 18 ProTips aggiuntivi e metriche di valutazione complete nella Ricerca Pro.
La valutazione di Stifel si basa su un'analisi del Discounted Cash Flow (DCF) a 10 anni, che presuppone un Costo Medio Ponderato del Capitale (WACC) del 10% e un Tasso di Crescita Annuale Composto (CAGR) del Free Cash Flow (FCF) del 22%. Il nuovo obiettivo di prezzo di $1.100 corrisponde a 17,1 volte il rapporto Valore d'Impresa su Ricavi Stimati per l'Anno Solare 2025 (EV/CY25E revenue) e 54 volte l'EV/CY25E FCF. Stifel considera questi multipli equi per un'azienda ad alta crescita che dovrebbe mantenere tassi di crescita dei ricavi e del FCF superiori al 20% nei prossimi tre anni.
In altre notizie recenti, ServiceNow ha visto un'ondata di positività da parte delle società finanziarie. TD Cowen ha alzato il suo obiettivo di prezzo per ServiceNow a $1.300, evidenziando l'azienda come Migliore Idea per il 2025, basandosi sull'introduzione di nuovi prodotti basati sull'AI. Anche Needham ha aumentato il suo obiettivo di prezzo da $1.075 a $1.150, mantenendo un rating "Buy". Questo ha fatto seguito alle discussioni sul prossimo ciclo di rinnovo di ServiceNow e sulle strategie di pricing dei prodotti.
Scotiabank ha iniziato la copertura con un rating Sector Outperform e un obiettivo di prezzo di $1.230, evidenziando il successo di ServiceNow con il suo prodotto AI-driven Pro Plus. Anche Mizuho Securities ha alzato il suo obiettivo di prezzo per ServiceNow a $1.070, dopo una discussione con il CFO dell'azienda sulla forte domanda dei clienti che sta guidando lo slancio per l'iniziativa GenAI dell'azienda e il prodotto Pro Plus.
Gli sviluppi recenti di ServiceNow includono l'approfondimento della sua alleanza strategica con Microsoft, integrando il suo agente AI con Microsoft Copilot per migliorare i processi di business front-office. L'azienda ha anche rivisto al rialzo la sua previsione di ricavi da abbonamenti per l'intero anno 2024 a un intervallo tra $10,655 miliardi e $10,66 miliardi.
Altri sviluppi includono collaborazioni con leader del settore NVDA e SNOW, la nomina di Amit Zavery come Presidente, COO e CPO, e le continue operazioni nel settore federale.
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