Venerdì, Stifel, una società di servizi finanziari, ha alzato il suo target di prezzo sulle azioni di Hanesbrands (NYSE:HBI) a €8,00 dal precedente €6,00, mantenendo un rating Hold sul titolo. L'aggiustamento segue il superamento delle stime dei ricavi del terzo trimestre di Hanesbrands per la prima volta dal primo trimestre del 2023, contribuendo a un utile per azione (EPS) superiore alle aspettative. La società ha riportato un EPS rettificato di €0,15, superiore allo €0,12 previsto da Wall Street e allo €0,11 stimato da Stifel.
Hanesbrands ha anche fornito la sua guidance per l'anno fiscale 2024, proiettando ricavi intorno a €3,61 miliardi, all'interno del precedente range di €3,59-€3,63 miliardi. Inoltre, le prospettive dell'EPS rettificato della società sono migliorate, con una nuova previsione di €0,39 che supera il precedente range di €0,31-€0,37. La strategia di creazione di valore dell'azienda dipende da una crescita costante del fatturato, dall'espansione del margine EBIT rettificato dall'attuale 12% circa a un obiettivo di oltre il 15%, dalla generazione di cassa e dalla riduzione delle spese per interessi.
La vendita del marchio Champion e un rimborso del debito effettuato a ottobre hanno ridotto il debito netto di Hanesbrands a €2,0 miliardi, equivalente a un rapporto debito netto/EBITDA di 4,1 volte. L'azienda ha in programma di raggiungere un range di leva finanziaria netta inferiore a 3x entro il 2026, supportato da miglioramenti della redditività. Mentre la visibilità sui margini è considerata forte fino al 2025, la previsione della crescita del fatturato rimane storicamente impegnativa.
Le azioni di Hanesbrands sono attualmente scambiate a sconto, riflettendo un rendimento del flusso di cassa libero (FCF) del 10% basato sul FCF previsto di circa €300 milioni per l'anno fiscale 2025. Il rating Hold mantenuto da Stifel e il nuovo target di prezzo di €8 corrispondono a un rapporto stimato di 9,3 volte tra valore d'impresa ed EBITDA dell'anno fiscale 2025. Nonostante gli aggiustamenti positivi nelle prospettive finanziarie di Hanesbrands, la società cita le sfide nella visibilità del fatturato come motivo per rimanere sensibile alla valutazione.
In altre notizie recenti, Hanesbrands Inc. ha riportato una modesta diminuzione delle vendite nette del terzo trimestre, in calo del 2,5% su base annua a €937 milioni. Questo calo è stato attribuito alla cessione del business delle calze e agli effetti negativi dei tassi di cambio. Nonostante ciò, Hanesbrands ha superato la sua guidance sulla redditività, raggiungendo un margine lordo del 41,8% e un margine operativo del 13%. L'azienda ha anche evidenziato il suo successo nella riduzione del debito, avendo rimborsato €870 milioni in ottobre con un obiettivo di fine anno di €1 miliardo.
L'amministratore delegato Steve Bratspies ha sottolineato il focus strategico dell'azienda sull'innovazione e l'investimento nel marchio, che ha portato a una guidance aumentata per gli utili del quarto trimestre e dell'intero anno. Per il quarto trimestre, si prevede che le vendite nette raggiungeranno circa €900 milioni, un aumento del 3% su base annua, e l'utile operativo è previsto a circa €115 milioni, segnando un aumento del 17%. La guidance sul flusso di cassa per l'intero anno è stata anche rivista al rialzo a circa €250 milioni.
InvestingPro Insights
Dati recenti da InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla posizione finanziaria e la performance di mercato di Hanesbrands. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a €2,83 miliardi, riflettendo il sentiment degli investitori dopo il recente rapporto sugli utili positivo e la guidance migliorata.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Hanesbrands ha mostrato un rendimento significativo nell'ultima settimana, con un rendimento totale del prezzo a 1 settimana del 18,19%. Ciò si allinea con la reazione positiva del mercato ai risultati del Q3 dell'azienda e alle prospettive aggiornate per l'anno fiscale 2024. Inoltre, il titolo ha dimostrato una forte performance su periodi più lunghi, con un rendimento totale del prezzo a 6 mesi dell'87,89% e un rendimento a 1 anno del 98,58%.
Nonostante questi guadagni, i suggerimenti di InvestingPro avvertono che l'RSI suggerisce che il titolo potrebbe essere in territorio di ipercomprato, cosa che gli investitori dovrebbero considerare quando valutano i punti di ingresso. Si nota anche che gli analisti prevedono un calo delle vendite nell'anno in corso, che potrebbe influenzare gli sforzi dell'azienda per raggiungere una crescita costante del fatturato come delineato nella loro strategia di creazione di valore.
Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi per Hanesbrands, fornendo una visione completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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