Venerdì, Telsey Advisory Group ha modificato il suo target di prezzo per le azioni di Westrock Coffee Co. (NASDAQ: WEST), riducendolo a $10,00 dal precedente $14,00, mantenendo al contempo un rating Outperform. L'aggiustamento segue l'annuncio da parte di Westrock di risultati del terzo trimestre 2024 più deboli del previsto e una revisione delle sue prospettive finanziarie per il 2024 e il 2025.
La previsione rivista dell'azienda è una risposta alle persistenti sfide nei suoi segmenti di caffè macinato e monodose dovute a un difficile contesto macroeconomico. Ciò è stato leggermente bilanciato da sviluppi favorevoli nella sua divisione aromi, estratti e ingredienti.
Inoltre, il rinvio nell'acquisizione di un cliente significativo ha portato Westrock a posticipare l'avvio delle sue linee di produzione di lattine e vetro a Conway, Arkansas, al 2025. Questa strategia è intesa a sostenere una traiettoria di crescita più robusta nella seconda metà del 2025.
Westrock ora prevede che la grande linea di produzione di lattine inizierà le operazioni verso la fine del primo trimestre del 2025, con una linea di lattine aggiuntiva che partirà nel terzo trimestre del 2025, e una linea di vetro che seguirà tra il terzo trimestre del 2025 e il primo trimestre del 2026.
Questi cambiamenti, uniti alle difficili tendenze macro, ai costi aggiuntivi di scale-up e ai ritardi di produzione, hanno portato a una riduzione della guidance sull'EBITDA rettificato per il 2024. La nuova previsione è di €50 milioni, che include €10 milioni di costi di scale-up per la struttura di Conway, AR, in calo rispetto al precedente intervallo di €60-65 milioni.
Per l'anno 2025, le prospettive di EBITDA rettificato sono state riviste a un intervallo di €80-100 milioni, che include €10-15 milioni di costi di scale-up relativi alle operazioni di Conway, una diminuzione significativa rispetto alla precedente previsione di €115 milioni.
Nonostante queste sfide, Westrock sta cercando di contrastare le difficoltà assicurandosi nuovi clienti nel settore del caffè al dettaglio, aumentando i volumi monodose, ristrutturando i costi e accelerando la produzione presso la struttura di Conway.
L'analista di Telsey ha riconosciuto la delusione derivante da queste tendenze più deboli, ma ha anche espresso comprensione per il fatto che il processo di acquisizione di nuovi clienti può essere più lungo e volatile di quanto inizialmente previsto. La continua fiducia della società in Westrock si basa sul potenziale di crescita delle vendite e dell'EBITDA una volta che la struttura di Conway sarà pienamente operativa.
In altre notizie recenti, Westrock Coffee ha riportato risultati misti nei suoi utili del secondo trimestre 2024, con una diminuzione del 7,3% anno su anno nelle vendite nette, ma un aumento del 16% nel profitto lordo consolidato e un incremento del 21% nell'EBITDA rettificato. L'azienda ha anche ampliato il suo consiglio di amministrazione e nominato il Sig. Ken Parent come direttore di Classe I.
Le società di analisi Truist Securities e Craig-Hallum hanno iniziato la copertura su Westrock Coffee con un rating Buy, evidenziando il potenziale dell'azienda per una significativa crescita dell'EBITDA nei prossimi anni. Inoltre, Westrock Coffee ha avviato le operazioni commerciali presso la sua struttura di Conway, Arkansas, con la produzione e le vendite a pieno regime sulla sua linea di bottiglie multi-dose.
L'azienda rimane ottimista sulla sua posizione di mercato e sui futuri guadagni, stimando un tasso di EBITDA rettificato annualizzato di €125-150 milioni all'uscita del 2025. Questi sono sviluppi recenti per Westrock Coffee, che mostrano le sue mosse strategiche verso l'espansione e l'efficienza operativa.
InvestingPro Insights
I dati recenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla situazione finanziaria di Westrock Coffee Co., offrendo un contesto alle sfide e alle potenziali opportunità delineate nell'articolo. Nonostante i recenti contrattempi dell'azienda, i Consigli di InvestingPro suggeriscono che l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno, e gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno. Ciò si allinea con gli sforzi di Westrock per contrastare le attuali difficoltà e il potenziale di crescita una volta che la struttura di Conway sarà pienamente operativa.
Tuttavia, le metriche finanziarie dell'azienda rivelano alcune preoccupazioni. Con una capitalizzazione di mercato di €645,66 milioni, Westrock sta trattando a un elevato multiplo Prezzo / Valore Contabile di 7,92, che potrebbe indicare una sopravvalutazione. Il fatturato dell'azienda per gli ultimi dodici mesi al secondo trimestre 2024 si è attestato a €835,47 milioni, con una crescita del fatturato del -5,93% nello stesso periodo, riflettendo il difficile contesto macroeconomico menzionato nell'articolo.
I Consigli di InvestingPro evidenziano anche che Westrock sta bruciando rapidamente liquidità e ha una valutazione che implica uno scarso rendimento del flusso di cassa libero. Queste informazioni corroborano la decisione dell'azienda di ritardare le linee di produzione e rivedere le sue prospettive finanziarie. Da notare positivamente, le attività liquide superano gli obblighi a breve termine, il che potrebbe fornire una certa flessibilità finanziaria mentre Westrock naviga queste sfide.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 13 consigli aggiuntivi per Westrock Coffee Co., fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.