Venerdì, Goldman Sachs ha rivisto le sue previsioni su Nerdy (NYSE: NRDY), riducendo il target di prezzo del titolo a $1,00 dal precedente $1,50, mantenendo al contempo un rating Neutral. Questo cambiamento arriva in seguito al rapporto sugli utili del terzo trimestre 2024 di Nerdy, che ha mostrato ricavi e perdite EBITDA rettificate ampiamente in linea o migliori del previsto. Tuttavia, le previsioni dell'azienda per il quarto trimestre hanno indicato ricavi inferiori di circa il 20% rispetto alle stime di Goldman Sachs e di Wall Street nel punto medio e un EBITDA rettificato significativamente al di sotto delle aspettative.
La direzione dell'azienda ha attribuito le previsioni contenute per il quarto trimestre a due fattori principali. In primo luogo, si è notata una debolezza nei ricavi da consumatori all'avvicinarsi del trimestre, principalmente a causa di un calo degli abbonati ai learning membership, con le coorti più anziane che mostravano un tasso più elevato di cancellazioni. In secondo luogo, le prenotazioni istituzionali sono state inferiori alle attese, il che si prevede influenzerà i ricavi del Q4 e si estenderà all'inizio del 2025.
Sono state evidenziate le decisioni strategiche di Nerdy durante il trimestre, inclusa l'attenzione all'opportunità istituzionale. L'azienda ha inserito un nuovo team di vendita e si è concentrata sulla prossima scadenza dei finanziamenti ESSER. Inoltre, la complessità dell'integrazione dell'accesso gratuito alla piattaforma per i partner dei distretti scolastici è stata citata come motivo per la riallocazione delle risorse, che di conseguenza ha portato a ritardi in alcune iniziative di prodotto pianificate per il quarto trimestre. Si prevede che questi ritardi avranno un impatto sia sul segmento di business consumer che su quello istituzionale.
In risposta a questi sviluppi, Goldman Sachs ha rivisto le sue stime operative per Nerdy basandosi sull'ultimo rapporto sugli utili e sulle dichiarazioni prospettiche della direzione dell'azienda. La decisione della società di diminuire il target di prezzo a 12 mesi a $1,00 riflette gli aggiustamenti effettuati in seguito ai risultati del Q3 e alle previsioni fornite per il prossimo trimestre.
In altre notizie recenti, Nerdy Inc. ha visto cambiamenti significativi in seguito ai suoi recenti rapporti trimestrali. L'azienda ha riportato una crescita dei ricavi del 4% su base annua a $51 milioni, nonostante una perdita EBITDA rettificata non-GAAP di $2,1 milioni. Gli analisti di Cantor Fitzgerald e JMP Securities hanno entrambi declassato il titolo di Nerdy, citando preoccupazioni sulle prospettive future dei ricavi dell'azienda e l'aumento delle perdite. I declassamenti seguono una seconda revisione al ribasso consecutiva delle previsioni di ricavi e EBITDA rettificato di Nerdy per il 2024.
In risposta a questi sviluppi, Nerdy Inc. ha effettuato aggiustamenti strategici, incluso un orientamento verso abbonamenti di apprendimento premium e una partnership con Digital Ready per fornire accesso gratuito alla piattaforma Varsity Tutors for Schools. Questa iniziativa mira a migliorare la fidelizzazione dei clienti e il valore offrendo assistenza accademica completa agli studenti in tutto il paese.
Nonostante le sfide, gli analisti sia di Cantor Fitzgerald che di JMP Securities prevedono che la crescita di Nerdy potrebbe potenzialmente riaccelerarsi nella seconda metà del 2025. Le previsioni di ricavi dell'azienda per il terzo trimestre sono tra $35 milioni e $38 milioni, con ricavi annuali previsti tra $196 milioni e $204 milioni. Questi recenti sviluppi riflettono l'impegno di Nerdy Inc. nel concentrarsi su segmenti di clientela ad alto valore e nel sfruttare la sua offerta di prodotti migliorata.
Approfondimenti InvestingPro
Le recenti performance finanziarie e la posizione di mercato di Nerdy sono ulteriormente illuminate dai dati di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $158,46 milioni, riflettendo la sua attuale valutazione sul mercato. Nonostante le sfide evidenziate nel rapporto di Goldman Sachs, Nerdy mantiene margini di profitto lordo impressionanti, con gli ultimi dati che mostrano un margine di profitto lordo del 69,2% per gli ultimi dodici mesi al Q2 2024. Questa forza nella redditività a livello lordo suggerisce che l'offerta di servizi core di Nerdy rimane finanziariamente sostenibile.
Tuttavia, l'azienda affronta significativi venti contrari, come evidenziato dal suo margine di reddito operativo del -31,07% nello stesso periodo. Ciò si allinea con il suggerimento di InvestingPro che Nerdy non è redditizia negli ultimi dodici mesi, un fattore che probabilmente ha contribuito alla decisione di Goldman Sachs di abbassare il target di prezzo.
La performance del titolo è stata notevolmente debole, con i dati di InvestingPro che mostrano un calo del prezzo del 63,22% negli ultimi sei mesi. Questo calo sostanziale si correla con un altro suggerimento di InvestingPro che indica che il prezzo delle azioni è diminuito significativamente nell'ultimo anno, fornendo contesto al sentiment di mercato attuale che circonda Nerdy.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 12 suggerimenti aggiuntivi su Nerdy, fornendo una comprensione più profonda della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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