Giovedì, UBS ha aggiornato la sua valutazione su Mahindra & Mahindra Ltd (MM:IN) (OTC: MAHMF), aumentando il target di prezzo a INR 3.320,00 da INR 3.170,00 pur mantenendo un rating Neutrale sul titolo.
L'aggiustamento segue la performance di Mahindra & Mahindra, che ha visto l'EBITDA standalone della società superare le stime di UBS e del consenso rispettivamente del 10% e del 5%. Ciò è stato attribuito a robusti prezzi medi di vendita e margini sia nel settore Automotive che in quello delle Attrezzature Agricole (FES).
La società ha continuato a guadagnare quote di mercato, con SUV, trattori e veicoli commerciali leggeri (LCV) che hanno registrato aumenti anno su anno rispettivamente di 190, 90 e 260 punti base. Il management di Mahindra & Mahindra ha alzato le previsioni sul volume del settore dei trattori per l'anno fiscale 2025 al 6-7% dal precedente 5%, indicando un'aspettativa di forte crescita del 13-15% nel secondo semestre, dopo un primo semestre piatto.
Nel segmento SUV, il management ha evidenziato una robusta stagione festiva e una forte domanda per modelli come il Thar Roxx, XUV700 e XUV3XO, mantenendo proiezioni di crescita dei volumi a metà-alta cifra percentuale per l'anno fiscale 2025. La società prevede una continua crescita robusta nelle aree rurali, mentre si aspetta una certa moderazione della domanda urbana.
Per quanto riguarda gli LCV, la quota di mercato di Mahindra & Mahindra ha superato il 50%, e il management è ottimista riguardo a una ripresa della domanda del settore durante la seconda metà dell'anno. Sebbene UBS rimanga positiva sulle prospettive di business di Mahindra & Mahindra, la società ha recentemente declassato il titolo da Buy a Neutrale, citando un limitato potenziale di rialzo.
Approfondimenti InvestingPro
La forte performance di Mahindra & Mahindra, come evidenziato nell'analisi di UBS, è ulteriormente supportata dai dati di InvestingPro. La crescita dei ricavi della società del 12,78% negli ultimi dodici mesi e una robusta crescita dell'EBITDA del 19,9% nello stesso periodo sottolineano la sua solida posizione finanziaria. Ciò si allinea con i guadagni di quota di mercato della società in SUV, trattori e LCV menzionati nell'articolo.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che Mahindra & Mahindra è un attore di primo piano nel settore automobilistico, come è evidente dalla sua leadership di mercato in vari segmenti. La capacità dell'azienda di mantenere i pagamenti dei dividendi per 24 anni consecutivi, con aumenti negli ultimi 4 anni, dimostra la sua stabilità finanziaria e l'impegno verso i rendimenti per gli azionisti. Ciò è particolarmente degno di nota considerando le prospettive ottimistiche dell'azienda per la crescita delle vendite di trattori e SUV.
L'impressionante performance del titolo si riflette nel suo elevato rendimento nell'ultimo anno, con un rendimento totale del prezzo a un anno del 95,39%. Questo guadagno sostanziale si allinea con la forte posizione di mercato dell'azienda e i migliorati parametri finanziari discussi nel rapporto UBS. Gli investitori che cercano approfondimenti più completi possono accedere a 9 ulteriori suggerimenti InvestingPro per Mahindra & Mahindra, offrendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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