Martedì, Morgan Stanley ha aggiornato le sue previsioni sul titolo UBS AG (UBSG:SW) (NYSE: UBS), aumentando il target di prezzo della banca da CHF31,00 a CHF34,00, mantenendo al contempo un rating Overweight.
L'analista della società ha citato una visione positiva sulla traiettoria degli utili dell'azienda, influenzata da diversi fattori tra cui favorevoli venti ciclici e strategie di integrazione efficaci.
L'analista ha sottolineato che la diminuzione dei tassi di interesse sta fornendo un ambiente costruttivo per UBS AG in vari segmenti, inclusi le performance dell'investment banking, l'asset management e il wealth management. Si prevede che queste condizioni contribuiranno positivamente alla performance finanziaria della banca.
Oltre alle favorevoli condizioni di mercato, l'analista di Morgan Stanley ha elogiato UBS AG per la sua forte esecuzione nei processi di integrazione. L'istituzione finanziaria ha riportato di aver superato le aspettative sugli utili nei primi tre trimestri dell'anno, rafforzando la fiducia dell'analista nelle capacità operative della banca.
Nonostante le prospettive positive, l'analista ha riconosciuto che ci sono incertezze riguardanti il capitale della banca che potrebbero influenzare la performance del titolo.
Si prevede chiarezza su questa questione nella prima metà del 2025. A causa di questa incertezza, UBS AG non è stata aggiunta alla lista dei titoli preferiti di Morgan Stanley, sebbene il rating Overweight suggerisca una continua visione favorevole delle prospettive del titolo.
In altre notizie recenti, UBS Group AG ha riportato una forte performance finanziaria per il terzo trimestre del 2024, con un utile netto di $1,4 miliardi e un utile sottostante prima delle imposte (PBT) di $2,4 miliardi. Il PBT dell'azienda dall'inizio dell'anno ha raggiunto $7,1 miliardi, insieme a un rendimento del 9,2% sul capitale CET1.
I ricavi sottostanti di UBS hanno visto un aumento del 9% su base annua, e gli asset investiti sono aumentati del 15%, per un totale di $6,2 trilioni. Il rapporto di capitale CET1 della società si è attestato al 14,3%, dopo una fase accelerata di eliminazione degli aggiustamenti di capitale transitori.
Nel campo degli avanzamenti tecnologici, UBS ha investito in strumenti come Microsoft Copilot e il suo assistente AI, Red. L'azienda ha anche completato le migrazioni dei conti dei clienti in Lussemburgo e Hong Kong, con altre pianificate per Singapore, Giappone e Svizzera. Nonostante le sfide macroeconomiche globali, UBS mantiene il focus sui suoi obiettivi di crescita a lungo termine.
Secondo gli analisti, UBS mira a superare i rendimenti del capitale pre-acquisizione entro il 2026, in attesa delle valutazioni regolamentari. Si prevede inoltre che il rapporto di capitale CET1 possa diminuire al 13,3% nel prossimo rapporto.
Tuttavia, l'azienda rimane fiduciosa nel raggiungimento dei suoi obiettivi di crescita a lungo termine, enfatizzando gli sforzi di integrazione in corso e team completamente operativi per la soddisfazione dei clienti e l'efficienza operativa.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro aggiungono profondità alle prospettive positive di Morgan Stanley su UBS AG. La capitalizzazione di mercato della banca si attesta a $103,74 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore finanziario. La crescita dei ricavi di UBS del 28,1% negli ultimi dodici mesi al Q3 2024 si allinea con le osservazioni dell'analista sui favorevoli venti ciclici.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forza di UBS come "attore di primo piano nel settore dei Mercati dei Capitali", che supporta la fiducia di Morgan Stanley nella performance della banca in vari segmenti. Il forte rendimento del titolo negli ultimi tre mesi, con un rendimento totale del prezzo del 14,04%, corrobora la visione positiva dell'analista sulla traiettoria degli utili di UBS.
Vale la pena notare che UBS sta negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane, con il prezzo attuale al 97,93% del suo picco. Questa performance, unita al fatto che UBS "ha aumentato il suo dividendo per 3 anni consecutivi", potrebbe attrarre gli investitori in cerca di potenziale sia di crescita che di reddito.
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 7 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire ulteriori approfondimenti sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di UBS.
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