Venerdì, un analista di Craig-Hallum ha aumentato il target di prezzo su Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC) a $6,00, in rialzo dal precedente $3,50, mantenendo al contempo un rating Hold sul titolo. L'aggiustamento segue la performance finanziaria di Cerence, che ha mostrato ricavi nella fascia alta delle aspettative e un EBITDA superiore alle previsioni. Anche le prospettive future dell'azienda hanno superato significativamente le aspettative di mercato, che erano notevolmente basse.
Cerence, nota per l'integrazione dell'AI nei sistemi automobilistici, ha previsto un flusso di cassa libero (FCF) di $25 milioni per l'anno fiscale 2025, con una proiezione di $34 milioni escludendo gli elementi una tantum.
Nonostante queste prospettive positive, ci sono preoccupazioni riguardo la necessità dell'azienda di un sostanziale aumento della crescita dei ricavi per raggiungere i suoi obiettivi, considerando la sua storia di carenze in questo settore. Anche il bilancio presenta potenziali preoccupazioni a causa della posizione di cassa dell'azienda di $127 milioni contro un debito di $282 milioni, di cui $87 milioni ora classificati come correnti.
L'analista ha riconosciuto l'azione rapida di Cerence sulle significative riduzioni dei costi e il ritorno a quello che sembra essere un flusso di cassa libero sostenibile. Tuttavia, il bilancio è ancora visto come un potenziale problema da alcuni. Si ritiene che il successo a lungo termine di Cerence dipenda dalla sua crescita dei ricavi, che è stata messa alla prova dalle perdite di quote di mercato e dalle licenze proforma piatte quando aggiustate per elementi insoliti.
Continua il dibattito sul metodo preferito per il riconoscimento vocale nei veicoli: se attraverso telefoni cellulari collegati via Bluetooth o sistemi integrati nelle auto. Si prevede che la performance del titolo Cerence nel lungo termine dipenderà da un'esecuzione operativa coerente.
Attualmente, le azioni della società vengono scambiate a 1,7 volte il valore d'impresa (EV) rispetto ai ricavi previsti per il 2025, 19 volte l'EV rispetto all'EBITDA e 12 volte l'EV rispetto al FCF. L'analista ha concluso ribadendo il rating Hold e alzando il target di prezzo a $6,00.
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