PALO ALTO, Calif. - AppLovin (NASDAQ:APP) Corporation (NASDAQ: APP), un'azienda tecnologica specializzata in soluzioni software per le imprese, ha annunciato oggi i suoi piani per offrire obbligazioni senior. L'azienda mira a utilizzare i proventi di questa offerta per rimborsare le esistenti linee di credito senior garantite con scadenza nel 2028 e nel 2030. Eventuali fondi rimanenti saranno destinati a scopi aziendali generali.
L'offerta di queste obbligazioni senior non garantite non richiede garanzie da parte delle filiali ed è soggetta alle condizioni di mercato. I termini specifici, inclusi la scadenza, il tasso di interesse e l'importo principale, saranno determinati al momento della definizione del prezzo.
J.P. Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc. e Morgan Stanley & Co. LLC sono stati nominati joint book-running managers per la transazione. L'offerta viene condotta in conformità con una registrazione shelf efficace su Form S-3 depositata presso la Securities and Exchange Commission (SEC) e divenuta automaticamente effettiva il 01.06.2023.
Le parti interessate possono ottenere copie del supplemento al prospetto preliminare e del relativo prospetto di base attraverso il sito web della SEC o direttamente dai joint book-running managers.
Questo comunicato stampa non costituisce un'offerta di vendita delle obbligazioni né una sollecitazione di un'offerta di acquisto in qualsiasi stato o giurisdizione in cui tale offerta o vendita sarebbe vietata senza un'adeguata registrazione o qualifica ai sensi delle leggi sui titoli di quello stato o giurisdizione.
AppLovin ha incluso dichiarazioni previsionali nel suo annuncio, che comportano alcuni rischi e incertezze. Queste dichiarazioni includono il completamento dell'offerta di obbligazioni e l'uso previsto dei proventi. I rischi associati a queste dichiarazioni previsionali sono stati dettagliati nel supplemento al prospetto preliminare, nel prospetto di accompagnamento e in vari rapporti finanziari.
Le informazioni si basano su un comunicato stampa di AppLovin Corporation.
In altre notizie recenti, AppLovin Corp ha annunciato piani per passare a una struttura di capitale di debito completamente non garantita dopo aver ottenuto rating di investment grade da S&P Global Ratings e Fitch Ratings. Questa mossa segue l'ottenimento da parte dell'azienda di impegni di sindacazione per una nuova linea di credito revolving non garantita, che consente ad AppLovin di prendere in prestito fino a $1 miliardo. La finalizzazione di questa linea di credito dipende dalla chiusura dell'attuale linea di credito senior garantita dell'azienda e dal rimborso dei prestiti a termine garantiti esistenti.
Per quanto riguarda le performance finanziarie, AppLovin ha registrato un aumento del 39% su base annua dei ricavi per il terzo trimestre, raggiungendo $1,2 miliardi. Questa crescita è stata principalmente guidata dalle prestazioni della rete pubblicitaria dell'azienda nel settore dei giochi, e i ricavi della Software Platform di AppLovin sono aumentati del 66% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.
Gli analisti hanno risposto positivamente a questi recenti sviluppi. Citi ha mantenuto un rating Buy su AppLovin e ha aumentato significativamente il target di prezzo a $335, citando una crescita più forte dei ricavi pubblicitari. Analogamente, Loop Capital ha aumentato il suo target di prezzo per AppLovin a $385,00, mantenendo il suo rating Buy, mentre Daiwa Securities ha aggiornato il rating del titolo AppLovin da Neutral a Outperform, con un nuovo target di prezzo di $280.
Nella recente conference call sugli utili, AppLovin ha previsto ricavi per il Q4 2024 tra $1,24 miliardi e $1,26 miliardi, con aspettative di EBITDA rettificato tra $740 milioni e $760 milioni. Queste proiezioni, insieme ai piani dell'azienda per la ristrutturazione finanziaria e le recenti performance, evidenziano gli sviluppi in corso in AppLovin.
Approfondimenti InvestingPro
La decisione di AppLovin di offrire obbligazioni senior si allinea con la sua forte posizione finanziaria e la traiettoria di crescita. Secondo i dati di InvestingPro, l'azienda vanta una capitalizzazione di mercato di $107,79 miliardi e ha dimostrato una crescita impressionante dei ricavi del 41,48% negli ultimi dodici mesi al Q3 2024. Questa robusta crescita sottolinea la capacità dell'azienda di potenzialmente servire nuovi obblighi di debito.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che si prevede una crescita dell'utile netto di AppLovin quest'anno, e gli analisti anticipano una crescita delle vendite nell'anno in corso. Questi indicatori positivi suggeriscono che la strategia dell'azienda di rifinanziare il suo debito attraverso obbligazioni senior potrebbe essere ben tempestiva, potenzialmente permettendole di capitalizzare su condizioni di mercato favorevoli e sulla sua forte performance finanziaria.
La solida salute finanziaria dell'azienda è ulteriormente evidenziata dal suo margine di reddito operativo del 35,81% e un margine di profitto lordo del 73,89% negli ultimi dodici mesi. Queste metriche indicano l'efficienza di AppLovin nel convertire i ricavi in profitto, che potrebbe essere attraente per potenziali investitori in obbligazioni.
Vale la pena notare che il titolo di AppLovin ha mostrato un significativo slancio, con un rendimento del prezzo del 713,14% nell'ultimo anno. Mentre questa impressionante performance potrebbe sollevare preoccupazioni sulla valutazione, riflette anche la fiducia degli investitori nel modello di business e nelle prospettive di crescita dell'azienda.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 22 suggerimenti aggiuntivi per AppLovin, fornendo una comprensione più profonda della posizione finanziaria e della performance di mercato dell'azienda.
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