Mercoledì, Bernstein SocGen Group ha mantenuto il suo rating Underperform sulle azioni Tesla (NASDAQ:TSLA) con un obiettivo di prezzo invariato a 120,00 dollari. La società ha espresso scetticismo sulle prospettive di crescita di Tesla, in particolare per quanto riguarda le vendite unitarie dell'anno in corso. Nonostante il potenziale di prezzi più bassi e finanziamenti favorevoli, Bernstein SocGen Group ha sottolineato che raggiungere una crescita unitaria positiva sarebbe comunque significativamente al di sotto dell'obiettivo iniziale di Tesla di mantenere una crescita unitaria annua superiore al 50%.
La società ha evidenziato che le stime degli utili per azione (EPS) per l'anno fiscale 2024 sono scese da quasi 7 dollari alla fine del 2022 a circa 2 dollari. Questo cambiamento nelle aspettative arriva mentre l'attenzione degli investitori si è spostata verso le ambizioni di Tesla nel mercato dei robotaxi. Il titolo Tesla ha subito un calo del 34% dal 1° gennaio al 5 aprile; tuttavia, da allora è aumentato del 56% in seguito all'annuncio del prossimo Robo-Taxi day.
Bernstein SocGen Group rimane scettica sul fatto che Tesla supererà i concorrenti nella consegna di robotaxi autonomi di Livello 4 e alla fine dominerà lo spazio dell'autonomia e dei robotaxi. Guardando al 2025, la società prevede sfide per Tesla, non aspettandosi l'arrivo di un Model 2 a costo inferiore in volumi significativi fino al 2026. Inoltre, si prevede che i nuovi modelli "a costo inferiore" che inizieranno la produzione nella prima metà del 2025 saranno revisioni modeste che potrebbero non alterare sostanzialmente le dinamiche della domanda di Tesla.
Per l'anno fiscale 2025, Bernstein SocGen Group prevede che Tesla produrrà 1,97 milioni di unità e raggiungerà un EPS di 2,62 dollari. Questa proiezione è circa il 60% inferiore a quanto si sarebbe previsto se Tesla avesse mantenuto il suo tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 50% fissato nel 2021. L'analisi della società indica aspettative caute per le prestazioni di Tesla nel prossimo futuro, in linea con il suo rating Underperform reiterato e l'obiettivo di prezzo invariato.
In altre notizie recenti, i numeri di consegna del terzo trimestre di Tesla hanno mostrato un aumento marginale dello 0,2% rispetto al consenso, raggiungendo un totale di 462,9 mila unità. Nonostante ciò, le cifre sono state inferiori ad alcune aspettative, che erano più vicine a 470 mila. TD Cowen, mantenendo un rating Hold, ha rivisto le sue stime per Tesla, adottando una posizione cauta sul volume e sul prezzo medio di vendita. D'altra parte, Stifel ha mantenuto un rating Buy, allineandosi strettamente ai risultati delle consegne.
Il segmento di stoccaggio energetico di Tesla ha distribuito 6,9 GWh, che ha soddisfatto le previsioni del mercato ma ha segnato un calo rispetto ai 9,4 GWh del trimestre precedente. Evercore prevede utili per azione per Tesla nell'intervallo di 57-59 centesimi.
L'azienda si sta anche preparando per il suo evento Robotaxi, che dovrebbe fornire informazioni sui progressi di Tesla nella tecnologia di guida autonoma. Barclays ha mantenuto un rating Equalweight sulle azioni Tesla, attribuendo il mancato raggiungimento delle consegne a prestazioni più deboli nelle linee Model S, Model X e Cybertruck.
Tesla ha anche recentemente ottenuto l'archiviazione di una causa degli azionisti che accusava di frode le affermazioni sulla tecnologia di guida autonoma e ha aumentato la sua quota di mercato in Svezia all'8,5% nel 2024, in aumento rispetto al 7,8% dell'anno precedente. Wedbush ha reiterato il suo rating Outperform sulle azioni Tesla, sottolineando il potenziale valore dei progressi di Tesla nell'intelligenza artificiale e nella tecnologia Full Self-Driving.
InvestingPro Insights
I recenti dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo all'analisi di Bernstein SocGen Group su Tesla (NASDAQ:TSLA). Nell'ultimo trimestre, il rapporto P/E di Tesla si attesta a 63,97, indicando che il titolo viene scambiato a un multiplo di utili elevato. Ciò si allinea con uno dei suggerimenti di InvestingPro, che nota che Tesla sta "Scambiando a un rapporto P/E elevato rispetto alla crescita degli utili a breve termine".
Il fatturato dell'azienda negli ultimi dodici mesi ha raggiunto 95,32 miliardi di dollari, con una modesta crescita dell'1,37%. Questo tasso di crescita lento supporta le preoccupazioni di Bernstein SocGen Group sulla capacità di Tesla di raggiungere i suoi ambiziosi obiettivi di crescita. Inoltre, il suggerimento di InvestingPro che evidenzia che "Si prevede che l'utile netto diminuirà quest'anno" corrobora ulteriormente la prospettiva cauta della società.
Nonostante queste sfide, Tesla mantiene una solida posizione finanziaria. Un suggerimento di InvestingPro rivela che l'azienda "Detiene più liquidità che debiti nel suo bilancio", il che potrebbe fornire flessibilità mentre naviga nel panorama competitivo dei mercati automobilistici e dei veicoli autonomi.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 19 suggerimenti aggiuntivi su Tesla, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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