Martedì scorso CFRA, un'importante società di ricerca finanziaria, ha alzato il suo obiettivo di prezzo per le azioni di NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) a 1.100 dollari, rispetto al precedente obiettivo di 1.000 dollari, mantenendo un rating "Buy" (acquistare) sul titolo. L'aggiustamento riflette una visione positiva della performance finanziaria e del potenziale di crescita dell'azienda, in particolare in relazione alle proiezioni del free cash flow e dell'utile per azione.
L'obiettivo di prezzo rivisto di CFRA si basa su un rapporto prezzo/utili (P/E) pari a 35 volte le previsioni di utile per azione (EPS) dell'azienda per l'anno solare 2025. Questa valutazione è superiore a quella dei concorrenti di NVIDIA, ma è considerata conservativa rispetto alle medie storiche dell'azienda. L'azienda prevede miglioramenti significativi del free cash flow di NVIDIA, che dovrebbe raggiungere i 55 miliardi di dollari nell'anno fiscale 2025 e i 70 miliardi di dollari nell'anno fiscale 2026.
L'analista ha anche aggiornato le stime sugli utili di NVIDIA, alzando le previsioni di EPS per l'anno fiscale 2025 a 25,47 dollari da 25,00 dollari e le stime per l'anno fiscale 2026 a 31,62 dollari da 31,25 dollari. Queste correzioni arrivano mentre il mercato anticipa i prossimi risultati trimestrali di NVIDIA, previsti per il 22 maggio 2024. Per il trimestre di aprile, l'analista prevede un EPS di 5,64 dollari su un fatturato di 24,6 miliardi di dollari, segnando un sostanziale aumento del 242% rispetto all'anno precedente.
L'azienda è particolarmente ottimista sul settore dei data center di NVIDIA, che si prevede genererà un fatturato di 21,1 miliardi di dollari, con un aumento del 395% rispetto all'anno precedente, e rappresenterà l'86% del fatturato totale dell'azienda. Questa crescita è attribuita all'aumento delle spese di capitale per le infrastrutture cloud e all'adozione dell'intelligenza artificiale generativa (GenAI) in ambito aziendale.
CFRA ritiene che la narrazione della crescita dei contenuti di NVIDIA abbia ancora da progredire, grazie alla transizione in corso verso i server AI, alle fasi nascenti dell'espansione delle CPU e alla potenziale crescita del mercato derivante da nuove applicazioni software. L'azienda sottolinea inoltre i vantaggi dell'efficienza energetica e del costo totale di proprietà (TCO) che NVIDIA è in grado di offrire.
Pur riconoscendo le preoccupazioni del mercato, come la potenziale debolezza degli ordini prima del lancio del prodotto Blackwell di NVIDIA e la possibilità di un picco dei margini lordi, CFRA ritiene che queste preoccupazioni siano infondate.
L'analista suggerisce che tali modelli di ordini sono tipici prima dell'introduzione di nuovi prodotti e si aspetta che i margini lordi di NVIDIA rimangano forti, mantenendosi nella fascia media del 70%. Inoltre, l'azienda sminuisce le preoccupazioni per le pressioni competitive e le ulteriori restrizioni normative in Cina, indicando la fiducia nella posizione di mercato e nella strategia di NVIDIA.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) naviga in un panorama di mercato dinamico, gli attuali dati di InvestingPro sottolineano la solida salute finanziaria e la traiettoria di crescita dell'azienda. La capitalizzazione di mercato di NVIDIA raggiunge l'impressionante cifra di 2330,0 miliardi di dollari USA, a testimonianza della sua notevole presenza nel settore.
Il rapporto P/E, una misura critica della valutazione di un'azienda, è attualmente pari a 78,53, il che suggerisce un elevato livello di fiducia degli investitori nel potenziale di guadagno futuro di NVIDIA. Inoltre, l'azienda ha registrato una notevole crescita dei ricavi del 125,85% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2024, segnalando una forte performance aziendale e una forte domanda di mercato per i suoi prodotti e servizi.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano diversi aspetti chiave che gli investitori potrebbero trovare interessanti. Gli analisti prevedono una crescita delle vendite nell'anno in corso, indicando una prospettiva positiva per le operazioni commerciali di NVIDIA. Inoltre, l'azienda è identificata come un attore di primo piano nel settore dei semiconduttori e delle apparecchiature per semiconduttori, il che potrebbe fornirle vantaggi competitivi in termini di innovazione e portata di mercato. Per chi desidera un'analisi più approfondita, InvestingPro offre altri 21 consigli su NVIDIA, fornendo una prospettiva completa sul potenziale del titolo.
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