Mizuho ha mantenuto il rating Outperform su NVIDIA Corporation (NASDAQ: NASDAQ:NVDA) e ha aumentato il suo target di prezzo da $132 a $140, in seguito alla forte performance trimestrale di NVIDIA e alle promettenti prospettive future nel mercato degli acceleratori AI, che si prevede crescerà a un tasso di crescita annuale composto (CAGR) di oltre il 60% dal 2023 al 2027.
Il fatturato di NVIDIA per il trimestre di ottobre è stato di circa 32,5 miliardi di dollari, in linea con le stime di consenso e guidato da una crescita significativa dei ricavi del Data Center (DC), che rappresentano l'87% del fatturato totale. I ricavi DC per il trimestre di luglio hanno raggiunto i 26,3 miliardi di dollari, con un aumento del 16% rispetto al trimestre precedente, superando le aspettative di consenso di 25,1 miliardi di dollari.
La crescita è attribuita alla robusta offerta di prodotti di NVIDIA, inclusa la prossima spedizione della nuova GPU Blackwell, che si prevede genererà "diversi miliardi di dollari" nel trimestre di gennaio.
Il trimestre di luglio ha anche visto un notevole aumento del 48% trimestre su trimestre negli impegni di acquisto, indicando un forte secondo semestre dell'anno, con ulteriori incrementi dei prodotti Hopper. Il segmento networking di NVIDIA ha registrato un aumento del 16% trimestre su trimestre, con il raddoppio dei ricavi Ethernet. Inoltre, si prevede che i ricavi del data center per il trimestre di ottobre aumenteranno di circa il 9% trimestre su trimestre a 28,5 miliardi di dollari, superando il consenso di 27,8 miliardi di dollari.
Mizuho ha anche notato l'espansione del mercato totale indirizzabile (TAM) per i server AI, che si prevede supererà i 400 miliardi di dollari all'anno, guidata dalla nuova domanda di iniziative AI sovrane. NVIDIA ha identificato i ricavi dell'AI sovrana nella fascia "bassa a due cifre di miliardi" per l'anno fiscale 2025, un aumento significativo rispetto allo zero dell'anno fiscale 2024. Nonostante un aumento trimestre su trimestre, i ricavi dalla Cina non sono ancora tornati ai massimi pre-restrizioni all'esportazione.
Guardando agli anni fiscali 2025/2026, Mizuho prevede un altro anno di forte performance mentre NVIDIA pianifica di spedire i suoi rack superchip GB200 NVL36/72, che dovrebbero mantenere elevati margini lordi del 75% con un prezzo medio di vendita (ASP) di circa 2-3 milioni di dollari, rispetto a potenziali margini inferiori per i server full-rack.
Con una visione ottimistica sulla domanda a lungo termine del data center di NVIDIA, che potrebbe raggiungere circa 500 miliardi di dollari all'anno, Mizuho ha alzato le sue stime di gennaio per l'anno fiscale 2026 da 168 miliardi di dollari di ricavi e 3,79 dollari di utile per azione (EPS) a 170 miliardi di dollari di ricavi e 3,85 dollari di EPS, segnando un aumento rispettivamente del 37% e del 38% anno su anno. In concomitanza con questa analisi, NVIDIA ha annunciato un nuovo programma di riacquisto di azioni per circa 50 miliardi di dollari.
In altre notizie recenti, NVIDIA Corporation è stata al centro dell'attenzione di diverse società di analisti dopo il suo recente rapporto sugli utili. Citi ha mantenuto il rating Buy sulle azioni NVIDIA, fissando un target di 150 dollari, dopo che la società ha riportato utili superiori alle aspettative. Le vendite del trimestre di luglio di NVIDIA hanno raggiunto i 30 miliardi di dollari, allineandosi con la fascia alta del range previsto, e la guidance per il trimestre di ottobre è stata fissata a 32,5 miliardi di dollari.
Anche Goldman Sachs ha mantenuto il rating Conviction Buy su NVIDIA, citando il potenziale di ricavi del Data Center della società come fattore chiave per la posizione ottimistica. La società ha aumentato il suo target di prezzo a 135 dollari. UBS, d'altra parte, ha riaffermato il rating Buy e un target di prezzo di 150 dollari per NVIDIA, evidenziando un significativo aumento degli impegni di acquisto e degli obblighi di fornitura della società.
Anche Cantor Fitzgerald ha mantenuto un rating Overweight e un target di prezzo di 175,00 dollari per il titolo, evidenziando la solida performance di NVIDIA nonostante le preoccupazioni sul ritardo del prodotto Blackwell. Jefferies ha mantenuto un rating Buy con un target di 150 dollari, sottolineando la forte domanda per i prodotti Hopper di NVIDIA.
Approfondimenti InvestingPro
Mentre NVIDIA continua a impressionare con la sua performance trimestrale e il suo posizionamento strategico nel mercato degli acceleratori AI in rapida crescita, i dati in tempo reale di InvestingPro rafforzano la robusta salute finanziaria dell'azienda. La capitalizzazione di mercato di NVIDIA si attesta a uno straordinario 3090,0 miliardi di dollari, riflettendo la sua significativa presenza nel settore. La crescita dei ricavi dell'azienda negli ultimi dodici mesi è stata straordinaria, con un aumento del 208,27%, evidenziando la sua espansione di successo e l'adozione dei suoi prodotti. Inoltre, il margine lordo di NVIDIA è un sano 75,29%, in linea con le aspettative di Mizuho di mantenere elevati margini lordi per i suoi prossimi rack superchip GB200 NVL36/72.
Due notevoli InvestingPro Tips per NVIDIA includono il suo punteggio Piotroski perfetto di 9, che suggerisce una forte posizione finanziaria, e il fatto che gli analisti prevedano una crescita delle vendite nell'anno in corso, riaffermando le prospettive positive presentate da Mizuho. Inoltre, per gli investitori che cercano un'analisi più approfondita, sono disponibili 19 ulteriori InvestingPro Tips, che offrono una visione completa delle metriche finanziarie e delle performance di mercato di NVIDIA.
Per coloro che stanno considerando un investimento in NVIDIA, il promettente futuro dell'azienda nell'AI e i suoi solidi fondamentali finanziari presentano un'opportunità attraente. I potenziali investitori possono esplorare ulteriori approfondimenti e suggerimenti visitando la pagina InvestingPro di NVIDIA su https://www.investing.com/pro/NVDA.
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