Venerdì Morgan Stanley ha modificato la propria posizione su Bandwidth Inc. (NASDAQ:BAND), declassando il titolo da Equalweight a Underweight. In concomitanza con questo declassamento, l'azienda ha anche ridotto l'obiettivo di prezzo per le azioni Bandwidth a 15,00 dollari, in calo rispetto al precedente obiettivo di 18,00 dollari.
La revisione del rating e dell'obiettivo di prezzo del titolo si basa sulle aspettative di crescita delle entrate dovute al prossimo ciclo elettorale del 2024. Tuttavia, l'analista ha indicato che la maggior parte di questa crescita è probabilmente dovuta alle sovrattasse pass-through, che secondo l'analista si riflettono già nel rialzo del titolo di oltre il 25% su base annua.
L'azienda suggerisce che la recente impennata del prezzo delle azioni di Bandwidth presenta uno scenario difficile per le stime della società per il 2025. Questo perché i modelli attualmente presuppongono una riaccelerazione della crescita organica, che potrebbe essere difficile da raggiungere.
L'adeguamento dell'obiettivo di prezzo a 15,00 dollari da 18,00 dollari è motivato dalla previsione dell'azienda che, nonostante il potenziale aumento dei ricavi nel 2024, l'attuale valutazione potrebbe non essere sostenibile nel 2025. La dichiarazione dell'analista sottolinea la potenziale sopravvalutazione delle prospettive di crescita insite nell'attuale traiettoria del titolo.
Il downgrade di Morgan Stanley a Underweight riflette una prospettiva cauta sulla performance futura di Bandwidth, in particolare in relazione al prezzo delle azioni della società e alle stime di crescita per l'anno 2025. L'analisi della società evidenzia la necessità di una rivalutazione delle aspettative, poiché il mercato ha già prezzato fattori di crescita significativi.
In altre notizie recenti, Bandwidth Inc. è stata oggetto di diverse relazioni degli analisti dopo la solida performance del primo trimestre del 2024. KeyBanc ha aumentato l'obiettivo di prezzo delle azioni di Bandwidth a 32 dollari, mantenendo il rating Overweight, dopo che l'azienda ha registrato una crescita significativa nella sua attività di messaggistica e un'impennata inaspettata dei ricavi da messaggistica politica. L'azienda ha inoltre evidenziato il potenziale aumento del fatturato rettificato per l'anno solare 2024.
Parallelamente, Baird ha alzato il suo obiettivo di prezzo per Bandwidth a 25 dollari, citando i solidi risultati trimestrali della società e l'impatto positivo della gestione finanziaria strategica. L'azienda ha mantenuto un rating neutrale sul titolo, esprimendo cautela sul rischio di diventare troppo ottimisti dopo i recenti guadagni.
Contemporaneamente, Canaccord Genuity ha mantenuto il rating Buy su Bandwidth e ha aumentato l'obiettivo di prezzo del titolo a 40 dollari, a seguito del fatturato trimestrale record e del più alto EBITDA rettificato del primo trimestre nella storia dell'azienda.
Inoltre, Bandwidth ha alzato le sue previsioni per l'intero anno sia per il fatturato che per la redditività, attribuendo i risultati finanziari positivi alla crescita significativa della categoria dei clienti diretti alle imprese, in particolare attraverso la piattaforma Maestro.
Nonostante questi sviluppi, l'azienda ha annunciato la partenza del direttore operativo Anthony Bartolo. Questi recenti sviluppi sottolineano le tendenze positive in atto nella comunicazione digitale e l'attenzione strategica di Bandwidth per l'espansione dei margini lordi e del flusso di cassa libero.
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