CFRA, una società di ricerca finanziaria, ha aumentato il suo obiettivo di prezzo per le azioni di SAP AG (NYSE: SAP) a $259 dal precedente $232. La società ha mantenuto il suo rating Buy sul titolo. La revisione arriva sulla scia di un rapporto prezzo/utili (P/E) più elevato di 34,1 volte gli utili per azione (EPS) previsti per l'anno 2026, che è superiore alla media storica a causa delle prospettive di crescita di SAP.
SAP AG ha riportato un utile per azione (EPS) del terzo trimestre di €1,23, superando la stima di consenso di €1,21. Questo risultato positivo si è verificato nonostante l'EPS fosse inferiore a €1,45 riportato nello stesso trimestre dell'anno precedente. Le vendite dell'azienda sono aumentate del 9%, leggermente al di sopra delle aspettative. Questa crescita delle vendite è stata guidata da un robusto aumento del 25% nel cloud, sebbene sia stata parzialmente compensata da un calo del 5% nelle licenze software e supporto e da una diminuzione del 2% nei servizi.
La società ha evidenziato l'esecuzione operativa di SAP e la migliore visibilità nel mercato, notando una crescita del 25% nel backlog cloud, che si aggiusta al 29% di crescita a valuta costante (CC). Inoltre, le vendite di cloud ERP hanno visto un significativo aumento del 34%, o 36% in CC.
L'analista di CFRA ha espresso una visione positiva sui progressi di SAP nell'intelligenza artificiale (AI), inclusi accordi su larga scala con il 30% degli ordini cloud che ora incorporano capacità di AI. Oltre il 60% degli ordini cloud ha un valore superiore a €5 milioni. È stata anche elogiata l'innovazione relativa a Joule, il copilota digitale di SAP. Ci si aspetta che Joule interagisca presto con altri agenti AI, migliorando le offerte dell'azienda.
I ricavi prevedibili di SAP rappresentano ora l'86% delle vendite, il che è visto come un indicatore positivo della stabilità finanziaria dell'azienda. L'azienda ha anche incrementalmente alzato le sue previsioni per le vendite cloud, il profitto e il flusso di cassa libero (FCF) per il 2024, e l'analista prevede un potenziale rialzo dei margini e delle visioni di consenso per il periodo 2025-2027.
SAP AG ha riportato una robusta performance nel terzo trimestre, guidata da un aumento del 27% nei ricavi cloud, raggiungendo €4,35 miliardi ($4,71 miliardi). In particolare, le vendite della Cloud ERP Suite sono aumentate del 36%, contribuendo significativamente a questa crescita. L'utile operativo dell'azienda ha anche visto un sostanziale aumento del 28% a €2,24 miliardi, superando le aspettative del mercato.
Gli sviluppi recenti includono anche l'acquisizione di WalkMe, che si prevede migliorerà le offerte di trasformazione aziendale di SAP. Alla luce dei forti risultati, SAP ha rivisto i suoi obiettivi di ricavi cloud e software per l'intero anno, aspettandosi ora tra €29,5 miliardi e €29,8 miliardi. L'azienda ha anche aggiustato la sua previsione di utile operativo per il 2024 a €7,8 miliardi. Questi aggiornamenti riflettono il trend positivo in corso nella performance finanziaria di SAP.
Approfondimenti InvestingPro
La forte performance di SAP e le prospettive positive si riflettono nei recenti dati e suggerimenti di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante $271,14 miliardi, sottolineando la sua posizione come attore di primo piano nel settore del software. La crescita dei ricavi di SAP del 6,57% negli ultimi dodici mesi e del 9,76% nel trimestre più recente si allinea con l'aumento delle vendite riportato e la robusta crescita del cloud menzionata nell'articolo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che SAP ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 33 anni consecutivi, dimostrando stabilità finanziaria e impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti. Questa coerenza supporta la menzione nell'articolo dei ricavi prevedibili di SAP che rappresentano l'86% delle vendite. Inoltre, il suggerimento che indica l'alto rendimento di SAP nell'ultimo anno è corroborato dall'impressionante rendimento totale del prezzo del 77,17% in un anno.
L'attuale negoziazione del titolo vicino al suo massimo di 52 settimane e il suo sostanziale aumento di prezzo negli ultimi sei mesi (rendimento del 29,96%) riflettono la positiva accoglienza del mercato ai progressi di SAP nell'AI e alle migliorate prospettive finanziarie, come discusso nell'articolo. Gli investitori che cercano un'analisi più completa possono accedere a 12 ulteriori suggerimenti InvestingPro per SAP, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla performance e il potenziale dell'azienda.
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