Giovedì, Barclays ha mantenuto il suo rating Overweight su Allegro MicroSystems (NASDAQ: ALGM), ma ha ridotto il target di prezzo del titolo a $25,00 dal precedente $32,00. L'aggiustamento segue il rapporto sui ricavi di settembre di Allegro, che si è allineato alle aspettative grazie a un'impennata nel business Industriale in Cina. Tuttavia, le prospettive per dicembre indicano un significativo calo nel settore Industriale e un minimo di quattro anni nel core business Automotive, escludendo l'e-mobility.
La crescita futura dell'azienda è ora prevista essere più lenta, con una crescita sia del mercato che dell'azienda proiettata a bassa cifra singola. Questo rappresenta un rallentamento rispetto al tasso di crescita a lungo termine precedentemente descritto di SAAR più alta cifra singola. Nonostante il generale rallentamento, Allegro MicroSystems ha identificato un aspetto positivo nella forza del mercato dei veicoli elettrici (EV) in Cina, parallelo al successo visto da Texas Instruments. Il business dell'azienda focalizzato sugli EV è considerato un fattore positivo sostenibile in mezzo alle sfide più ampie.
Le previsioni per Allegro MicroSystems ora suggeriscono un calo di oltre il 20% nell'anno solare 2024, che contrasta con i suoi concorrenti, per i quali si prevede solo una diminuzione media a bassa cifra singola. Questo ha portato a un'anticipazione di ulteriori revisioni al ribasso da parte di concorrenti come NXP Semiconductors e Analog Devices.
L'analisi di Barclays indica che il target di prezzo rivisto potrebbe rappresentare un punto minimo per Allegro MicroSystems. Con la recente sottoperformance, gli investitori potrebbero considerare di tornare sul titolo, poiché si ritiene che le proiezioni attuali abbiano tenuto conto della maggior parte dei rischi.
In altre notizie recenti, Allegro MicroSystems ha visto significativi sviluppi finanziari e operativi. L'azienda di semiconduttori ha riportato robusti risultati per il Q1 dell'anno fiscale 2025, con vendite che hanno raggiunto $167 milioni. Allegro prevede una crescita delle vendite a bassa doppia cifra per il Q2, con proiezioni che vanno da $182 milioni a $192 milioni, e un margine lordo tra il 49% e il 51%.
Mizuho Securities ha recentemente aggiustato le sue prospettive su Allegro, riducendo il suo target di prezzo da $32,00 a $26,00, mantenendo al contempo un rating Outperform. La società ha rivisto le stime dei ricavi e degli utili per azione (EPS) di Allegro per il Q4 e l'anno fiscale 2025. Nonostante le stime al ribasso, l'analista di Mizuho ha espresso fiducia nel continuo successo di Allegro in vari mercati.
Inoltre, Allegro MicroSystems ha ottenuto un accordo di prestito a termine di $400 milioni, ristrutturando il suo accordo di credito esistente per ottimizzare la sua struttura finanziaria e supportare la crescita futura. I fondi sono destinati a varie iniziative, incluso un accordo di riacquisto di azioni con Sanken Electric Co., Ltd., che ha portato al ritiro di oltre 10 milioni di azioni.
UBS ha iniziato la copertura di Allegro con una prospettiva positiva, emettendo un rating Buy e fissando un target di prezzo di $33,00. L'analisi di UBS suggerisce un potenziale di ripresa ciclica per Allegro, con previsioni EPS per gli anni fiscali 2025 e 2026 superiori alle stime di consenso.
Infine, all'Assemblea Annuale degli Azionisti di Allegro MicroSystems, sono state ratificate decisioni chiave, tra cui l'elezione degli amministratori, la nomina di PricewaterhouseCoopers, LLP come società di revisione contabile indipendente registrata dell'azienda, e un voto consultivo sulla remunerazione dei dirigenti.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla posizione finanziaria e sulle performance di mercato di Allegro MicroSystems (ALGM). La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di $4,54 miliardi, con un rapporto P/E di 52,92, indicando una valutazione relativamente alta rispetto agli utili. Questo si allinea con un Tip di InvestingPro che indica che ALGM sta "Negoziando a un multiplo di utili elevato".
Nonostante le sfide delineate nell'articolo, ALGM mantiene un bilancio solido. Un Tip di InvestingPro nota che "Le attività liquide superano gli obblighi a breve termine", suggerendo stabilità finanziaria di fronte ai venti contrari del settore. Questo potrebbe fornire una certa rassicurazione agli investitori preoccupati per la capacità dell'azienda di superare il calo previsto nel 2024.
La performance recente del titolo riflette la reazione del mercato alle prospettive dell'azienda, con ALGM che negozia al 61,91% del suo massimo a 52 settimane. Questo è coerente con un altro Tip di InvestingPro che indica che il titolo sta "Negoziando vicino al minimo a 52 settimane", potenzialmente presentando un'opportunità di valore per gli investitori che condividono la visione di Barclays secondo cui il prezzo attuale potrebbe rappresentare un punto minimo.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 12 ulteriori suggerimenti per ALGM, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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