Lunedì, la società di investimento Jefferies ha aggiornato la sua posizione su Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA), aumentando il target di prezzo del produttore di veicoli elettrici da $165,00 a $195,00, mantenendo al contempo un rating Hold sul titolo. La revisione riflette uno spostamento dell'attenzione verso le operazioni principali dell'azienda, in un contesto di preoccupazioni riguardanti la governance e i finanziamenti.
La società prevede che i risultati finanziari del terzo trimestre di Tesla dimostreranno un settore automobilistico stabile, che potrebbe fornire un vantaggio competitivo rispetto ai concorrenti occidentali in ritardo. Le previsioni includono ricavi per $19,9 miliardi, un margine lordo automobilistico (AutoGM) del 14,5%, utili prima di interessi e tasse (EBIT) di $1,98 miliardi e un flusso di cassa libero (FCF) di $1,6 miliardi. Queste proiezioni sono in parte sostenute dalle prestazioni della divisione automobilistica, con un ulteriore rialzo previsto dai crediti Zero Emission Vehicle (ZEV) di Tesla e dal business energetico nei prossimi anni.
Jefferies ha evidenziato la mancanza di sviluppi sostanziali nella tecnologia o nei modelli di business dalla recente presentazione "We, Robot" di Tesla, portando gli analisti a rifocalizzarsi sulle prestazioni operative dell'azienda. Nonostante l'assenza di annunci significativi, il target di prezzo aggiornato della società suggerisce un cauto ottimismo riguardo alla capacità di Tesla di mantenere il suo slancio operativo.
Il rapporto di Jefferies arriva in un momento in cui Tesla è stata oggetto di scrutinio per la sua governance e la sostenibilità dei suoi finanziamenti. Il nuovo target di prezzo implica che, mentre queste preoccupazioni persistono, c'è un riconoscimento del potenziale di Tesla di sfruttare la sua posizione nell'industria automobilistica, specialmente mentre stabilizza le sue operazioni in mezzo alla concorrenza.
Gli investitori e gli osservatori del mercato guarderanno attentamente ai prossimi risultati trimestrali di Tesla per valutare se l'azienda può soddisfare o superare le aspettative di Jefferies, e per valutare l'impatto dell'attenzione operativa sulla salute finanziaria e sulle prestazioni del titolo di Tesla.
In altre notizie recenti, Tesla, guidata dal CEO Elon Musk, ha visto un'ondata di attività. Il gigante dei veicoli elettrici è stato oggetto di un'indagine della National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) incentrata sulla sua funzione Full Self-Driving (FSD), a seguito di una collisione che ha provocato la morte di un pedone.
In una nota separata, Musk ha avviato un giveaway giornaliero di $1 milione a individui che firmano una petizione online a sostegno del Primo e Secondo Emendamento della Costituzione degli Stati Uniti, suscitando dibattiti tra gli esperti legali sulla sua conformità alle leggi elettorali federali.
Per quanto riguarda le questioni finanziarie, si prevede che Tesla annuncerà una diminuzione del margine di profitto sulle vendite di auto per il terzo trimestre, influenzato da incentivi aggressivi volti ad attrarre acquirenti di veicoli elettrici. Questo avviene insieme alle previsioni del suo primo calo annuale delle consegne a causa dell'aumento della concorrenza da parte di EV cinesi più economici e nuovi modelli elettrici da parte di case automobilistiche statunitensi consolidate.
Infine, le ambizioni di robotaxi dell'azienda hanno attirato l'attenzione di investitori e analisti, che cercano chiarezza sui programmi di produzione e sulle strategie di vendita. Nonostante le preoccupazioni, Tesla ha riferito che i suoi veicoli hanno percorso oltre 1,6 miliardi di miglia utilizzando FSD entro la fine del secondo trimestre. Questi sono tra gli sviluppi recenti che riguardano Tesla.
Insights di InvestingPro
Per completare l'analisi di Jefferies, i dati di InvestingPro offrono ulteriori approfondimenti sulla posizione finanziaria di Tesla. Negli ultimi dodici mesi terminati nel secondo trimestre del 2024, Tesla ha riportato ricavi per $95,32 miliardi, con una modesta crescita dei ricavi dell'1,37%. Questo si allinea con l'attenzione di Jefferies sulle operazioni principali di Tesla e sul settore automobilistico stabile.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Tesla "detiene più liquidità che debito nel suo bilancio" e "le attività liquide superano gli obblighi a breve termine", suggerendo una forte posizione finanziaria che potrebbe supportare l'attenzione operativa dell'azienda. Questa stabilità finanziaria potrebbe fornire a Tesla la flessibilità per navigare le sfide del mercato e investire in opportunità di crescita.
Tuttavia, vale la pena notare che Tesla sta "negoziando a un multiplo di utili elevato" e ha un rapporto P/E di 56,02, che potrebbe indicare che il titolo è prezzato per alte aspettative di crescita. Questa metrica di valutazione potrebbe essere un fattore nella decisione di Jefferies di mantenere un rating Hold nonostante l'aumento del target di prezzo.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 19 suggerimenti aggiuntivi per Tesla, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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