IRVING, Texas - Vistra Corp. (NYSE: VST), una delle principali società integrate di vendita al dettaglio di elettricità e generazione di energia, ha fissato il prezzo di un'offerta privata di obbligazioni senior garantite per un totale di 1,25 miliardi di dollari. L'offerta include 500 milioni di dollari di obbligazioni con scadenza nel 2026 e 750 milioni di dollari con scadenza nel 2034, destinate a investitori istituzionali qualificati e a determinate persone non statunitensi.
Le obbligazioni del 2026 sono prezzate al 99,948% del loro valore nominale e avranno un tasso di interesse del 5,050% annuo, mentre le obbligazioni del 2034 sono prezzate al 99,903% del valore nominale con un tasso di interesse del 5,700% annuo. Vistra Operations Company LLC, una controllata indiretta interamente posseduta da Vistra, emetterà le obbligazioni, che saranno garantite da alcune controllate dell'emittente.
I proventi dell'offerta sono destinati a scopi aziendali generali, tra cui il rifinanziamento del debito esistente, il pagamento anticipato delle rate del prezzo di acquisto per Vistra Vision LLC e la copertura delle spese e delle commissioni relative all'offerta. In particolare, la società prevede di utilizzare circa 506 milioni di dollari per saldare un'obbligazione nei confronti di Avenue Capital Management II, L.P. per la sua partecipazione azionaria in Vistra Vision, con un pagamento programmato per il 31.12.2024.
Vistra ha sottolineato la natura neutrale dell'operazione in termini di leva finanziaria e il valore attuale netto positivo, citando un tasso di interesse implicito più basso e tempi di pagamento favorevoli. Si prevede che l'offerta si chiuderà il 04.12.2024, subordinatamente alle consuete condizioni.
Le obbligazioni, che sono garantite da un interesse di sicurezza di primo grado sulle garanzie collaterali impegnate anche ai sensi dell'Accordo di Credito dell'Emittente, non saranno registrate ai sensi del Securities Act o delle leggi statali sui titoli e non potranno essere offerte o vendute negli Stati Uniti senza registrazione o esenzione.
Le informazioni si basano su un comunicato stampa e presentano dettagli fattuali sull'offerta e sull'uso previsto dei proventi, senza avallare le affermazioni fatte da Vistra Corp.
In altre notizie recenti, Vistra Corp ha avviato un'offerta privata di obbligazioni senior garantite con scadenza nel 2026 e nel 2034, con l'obiettivo di raccogliere 1,25 miliardi di dollari per scopi aziendali generali, incluso il rifinanziamento dei debiti esistenti. La società ha anche riportato solidi utili nel terzo trimestre, soddisfacendo le aspettative con un fatturato di 1,444 miliardi di dollari, e ha alzato la sua previsione di EBITDA per il 2024 a un intervallo compreso tra 5,0 e 5,2 miliardi di dollari. BMO Capital Markets ha mantenuto il rating Outperform su Vistra, aumentando il target di prezzo del titolo a 151 dollari.
Inoltre, Vistra ha annunciato un prossimo pagamento fiscale annuale di 392.481 dollari dovuto ai titolari registrati di determinati diritti. La società ha anche rivelato piani per almeno 3,25 miliardi di dollari in riacquisti di azioni dal 2024 al 2026 e una disponibilità di 1,5 miliardi di dollari di capitale incrementale da allocare entro la fine del 2026.
Per il 2025, Vistra ha previsto un EBITDA compreso tra 5,5 e 6,1 miliardi di dollari e un flusso di cassa libero tra 3,0 e 3,6 miliardi di dollari. La società prevede inoltre di allocare 700 milioni di dollari di capitale per iniziative di crescita nei prossimi due anni, concentrandosi su progetti solari per grandi clienti come Amazon e Microsoft. Questi sviluppi sono tra le recenti notizie di Vistra.
Approfondimenti InvestingPro
La recente offerta di obbligazioni senior garantite di Vistra Corp. per 1,25 miliardi di dollari si allinea con la forte performance finanziaria dell'azienda e le sue iniziative strategiche. Secondo i dati di InvestingPro, Vistra vanta una sostanziale capitalizzazione di mercato di 52,48 miliardi di dollari, riflettendo la sua significativa presenza nel settore energetico.
La salute finanziaria dell'azienda è ulteriormente sottolineata dal suo impressionante fatturato di 16,27 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi fino al terzo trimestre del 2024, con una notevole crescita dei ricavi del 53,89% nel terzo trimestre del 2024 rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. Questa robusta performance dei ricavi supporta la capacità di Vistra di gestire efficacemente la nuova emissione di debito.
I consigli di InvestingPro evidenziano che Vistra ha riacquistato aggressivamente azioni proprie, il che, insieme alla nuova offerta di debito, suggerisce un approccio equilibrato all'allocazione del capitale. L'azienda ha anche aumentato il suo dividendo per 6 anni consecutivi, dimostrando un impegno verso i rendimenti per gli azionisti insieme alle sue iniziative di crescita.
Il titolo di Vistra ha mostrato una performance notevole, con un rendimento totale del prezzo a un anno del 326,58% secondo i dati più recenti. Questo rendimento eccezionale, combinato con il fatto che il titolo sta negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane, indica una forte fiducia degli investitori nella strategia e nelle prospettive future dell'azienda.
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