REDWOOD CITY, California - Zuora, Inc. (NYSE: ZUO), un'azienda specializzata in soluzioni di monetizzazione per le imprese moderne, ha annunciato un accordo definitivo per essere acquisita dalla società di private equity Silver Lake e da GIC Pte. Ltd., il fondo sovrano di Singapore, in un'operazione del valore di 1,7 miliardi di dollari. A seguito della chiusura della transazione, Zuora passerà da società quotata a entità privata.
I termini dell'acquisizione prevedono che Silver Lake e GIC acquisteranno tutte le azioni ordinarie in circolazione di Zuora a 10,00 dollari per azione in contanti, con un premio del 18% rispetto al prezzo di chiusura non influenzato delle azioni della società e un premio del 20% sul valore d'impresa. Il Consiglio di Amministrazione di Zuora, su raccomandazione di un Comitato Speciale di amministratori indipendenti, ha approvato all'unanimità l'accordo e raccomandato l'approvazione degli azionisti.
Il Comitato Speciale, guidato da Jason Pressman e composto dagli amministratori indipendenti John D. Harkey, Jr., Laura Clayton McDonnell e Tim Haley, ha condotto un'analisi completa delle alternative strategiche. Il comitato ha interagito con oltre 30 parti e ha effettuato la due diligence con più di 10, concludendo che la proposta di Silver Lake e GIC fosse la migliore opzione disponibile per gli azionisti.
Tien Tzuo, Fondatore, CEO e Presidente del Consiglio di Amministrazione di Zuora, ha espresso entusiasmo per il futuro dell'azienda come entità privata con il supporto di Silver Lake e GIC. Continuerà a guidare Zuora e manterrà la maggior parte della sua attuale partecipazione nella società.
Si prevede che la transazione si concluderà nel primo trimestre del 2025, in attesa delle consuete condizioni di chiusura e approvazioni, incluse le approvazioni normative e il voto favorevole degli azionisti di Zuora. Le azioni ordinarie di Zuora saranno delistate dalle borse pubbliche al completamento dell'operazione.
I consulenti per la transazione includono Qatalyst Partners come consulente finanziario del Comitato Speciale, Foros come consulente finanziario di Zuora, e la consulenza legale di Goodwin Procter LLP, Freshfields US LLP, Simpson Thacher & Bartlett LLP, Dechert LLP e Sullivan & Cromwell LLP per le varie parti coinvolte.
Zuora, con sede a Redwood City, offre una suite di soluzioni software per le aziende per gestire e far crescere i loro ricavi attraverso modelli di prezzi dinamici, fatturazione e abbonamento. L'azienda serve oltre 1.000 clienti a livello globale, inclusi nomi di spicco come General Motors e The New York Times.
Questo articolo si basa su un comunicato stampa.
In altre notizie recenti, l'azienda di software aziendale Zuora Inc. ha registrato un aumento del 9% su base annua dei ricavi da abbonamenti, raggiungendo i 104 milioni di dollari nel secondo trimestre dell'anno fiscale 2025. Il reddito operativo non-GAAP dell'azienda ha raggiunto un record di 25,6 milioni di dollari, superando le aspettative. Oltre a questi risultati finanziari, Zuora ha annunciato acquisizioni strategiche volte a migliorare le sue capacità di intelligenza artificiale.
La strategia di successo "land and expand" dell'azienda ha portato a una notevole espansione della clientela, come dimostrato dalle collaborazioni con Zillow Group e Oura. Tuttavia, l'azienda ha anche registrato una diminuzione del 10% dei ricavi da servizi professionali, scendendo a 11,3 milioni di dollari.
Per il prossimo terzo trimestre, Zuora prevede che i ricavi da abbonamenti saranno compresi tra 104,5 milioni e 105,5 milioni di dollari. Per l'intero anno fiscale, si prevede che i ricavi da abbonamenti si attesteranno tra 414,5 milioni e 416,5 milioni di dollari, con un reddito operativo non-GAAP previsto tra 90 milioni e 93 milioni di dollari. Questi recenti sviluppi riflettono l'impegno dell'azienda per una crescita equilibrata e una migliore redditività.
Approfondimenti InvestingPro
Mentre Zuora (NYSE: ZUO) si prepara a passare da entità pubblica a privata, i dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo all'accordo di acquisizione. La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di 1,43 miliardi di dollari, leggermente inferiore alla valutazione di 1,7 miliardi di dollari nell'accordo di acquisizione, suggerendo un accordo favorevole per gli azionisti.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Zuora detiene più liquidità che debiti nel suo bilancio, il che potrebbe essere stato un fattore attraente per gli acquirenti. Inoltre, le attività liquide che superano gli obblighi a breve termine indicano una forte posizione finanziaria, potenzialmente contribuendo all'attrattiva dell'azienda nell'acquisizione.
Il prezzo di acquisizione di 10,00 dollari per azione rappresenta un premio rispetto al recente prezzo di negoziazione di Zuora, il che si allinea con i dati di InvestingPro che mostrano la precedente chiusura del titolo a 9,42 dollari. Questo premio è particolarmente degno di nota considerando che i movimenti del prezzo delle azioni di Zuora sono stati piuttosto volatili, come notato in un altro suggerimento di InvestingPro.
Mentre Zuora non è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, con un rapporto P/E negativo di -28,8, i suggerimenti di InvestingPro indicano che gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno. Questa aspettativa di redditività futura potrebbe aver giocato un ruolo nella decisione di Silver Lake e GIC di rendere l'azienda privata.
Per gli investitori che cercano approfondimenti più completi, InvestingPro offre 10 suggerimenti aggiuntivi per Zuora, fornendo una comprensione più profonda della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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