Investing.com -- Dopo che il rapporto sui posti di lavoro di venerdì ha consolidato le aspettative che la Federal Reserve manterrà i tassi di interesse fermi nel corso del mese, il calendario economico sarà più leggero nella prossima settimana di vacanze. Le azioni entrano in settembre dopo aver segnato forti guadagni settimanali la scorsa settimana, mentre i dati provenienti dalla Cina probabilmente aumenteranno le preoccupazioni sulle prospettive della seconda economia mondiale. La Reserve Bank of Australia rimarrà probabilmente ferma per la terza riunione consecutiva e le preoccupazioni per l'offerta sembrano destinate a sostenere i prezzi del petrolio.
Dati economici statunitensi, discorso della Fed
Il sito rapporto sull'occupazione di venerdì è stato l'ultimo di una serie di dati economici che indicano che l'economia si sta dirigendo verso il cosiddetto atterraggio morbido, rafforzando l'opinione che la Fed si stia avvicinando alla fine del suo ciclo di rialzo dei tassi.
È improbabile che i dati della prossima settimana modifichino in modo significativo questa opinione.
Mercoledì l'Institute for Supply Management pubblicherà i dati di agosto sull'attività di settore dei servizi, e gli economisti si aspettano un leggero indebolimento.
Lo stesso giorno la Fed pubblicherà il suo Libro beige, un'indagine sull'attività economica in tutti i 12 distretti della banca.
Gli investitori avranno inoltre la possibilità di ascoltare diversi oratori della Fed nel corso della prossima settimana, tra cui il Presidente della Fed di Dallas, Lorie Logan, che parlerà mercoledì, seguito il giorno dopo dal Presidente della Fed di New York, John Williams, dal Governatore Michelle Bowman, dal Governatore Michael Barr e dal Presidente della Fed di Chicago, Austan Goolsbee.
I titoli danno il via a settembre
La scorsa settimana il Dow e il Nasdaq sono saliti rispettivamente dell'1,4% e del 3,2%, registrando le performance settimanali più forti da luglio. Il S&P 500 ha guadagnato il 2,5%, registrando la migliore settimana da giugno.
Il rapporto sui posti di lavoro di venerdì ha rafforzato le aspettative che la Fed sospenda i rialzi dei tassi nella riunione di fine mese.
"I dati confermano la necessità che la Fed diventi più dovish in vista dell'autunno. Se la fine dell'irrigidimento dovesse arrivare prima del previsto, ciò potrebbe portare a un sostanziale rally dei titoli", ha dichiarato a Reuters Keith Buchanan, gestore di portafoglio presso GLOBALT Investments ad Atlanta.
I futures sui tassi di interesse suggeriscono che gli operatori vedono il 94% di possibilità che la banca centrale americana mantenga invariati i tassi di interesse nella riunione del 19-20 settembre, secondo il sito Strumento di monitoraggio dei tassi della Fed di Investing.com.
Il mercato azionario statunitense rimarrà chiuso lunedì per la festività del Labor Day.
Dati sulla Cina
I dati economici cinesi della prossima settimana indicheranno probabilmente che la ripresa economica della seconda economia mondiale rimane fragile, a causa della debolezza della domanda nei principali mercati di esportazione e dell'aggravarsi della crisi immobiliare interna, che ha contribuito a ridurre la pressione sulla crescita.
Martedì è prevista la pubblicazione del PMI dei servizi Caixin per il mese di agosto, che dovrebbe mostrare un leggero rallentamento dell'espansione del settore dei servizi il mese scorso.
I dati commerciali di giovedì dovrebbero mostrare che esportazioni e importazioni hanno subito una nuova contrazione ad agosto rispetto a un anno prima, anche se a un ritmo più lento rispetto a luglio.
Gli osservatori del mercato guarderanno anche ai dati di agosto CPI sabato, con i prezzi al consumo che dovrebbero aumentare dopo essere scivolati in territorio di deflazione a luglio.
Le autorità cinesi hanno varato una serie di misure volte a rilanciare l'economia vacillante, ma molti analisti vedono solo una scarsa possibilità di stimoli più drastici tra le preoccupazioni per i crescenti rischi del debito.
Il petrolio sale sulle preoccupazioni per l'offerta
Il prezzo del petrolio è salito venerdì al livello più alto in più di sette mesi, interrompendo due settimane di perdite tra le preoccupazioni per le prospettive di offerta sempre più ristrette.
Per la settimana, Brent è salito del 4,8% circa, il massimo incremento in una settimana dalla fine di luglio. Crude Oil WTI Futures è salito del 7,2%, il maggior guadagno settimanale da marzo.
Si prevede che l'Arabia Saudita estenderà il taglio volontario della produzione di petrolio di 1 milione di barili al giorno fino a ottobre, prolungando così le limitazioni all'offerta messe in atto dall'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio (OPEC) e dai suoi alleati, noti collettivamente come OPEC+, per sostenere i prezzi.
"Ci si rende conto che l'economia non sta andando a rotoli e che la domanda è vicina ai massimi storici", ha dichiarato Phil Flynn, analista del Price Futures Group. "La gente deve affrontare la fredda e dura realtà che le forniture sono al di sotto della media".
Le prospettive della domanda negli Stati Uniti rimangono solide, con le scorte commerciali di greggio in calo in cinque delle ultime sei settimane, secondo i dati della U.S. Energy Information Administration.
Decisione della Reserve Bank of Australia
Si prevede che martedì la RBA manterrà i tassi fermi per la terza riunione consecutiva, dopo i recenti dati che indicano un raffreddamento dell'inflazione più rapido del previsto.
I tassi sono ai massimi di 11 anni, al 4,1%, dopo un aumento di 400 punti base dal maggio 2022. Gli operatori si aspettano che questo sia il picco, dopo che l'inflazione si è inaspettatamente ridotta al 4,9% su base annua a luglio, il tasso più basso da quando ha raggiunto il picco dell'8,4% nel dicembre scorso.
Inoltre, l'ultimo rapporto sull'occupazione ha mostrato che il tasso di disoccupazione è salito al 3,7% a luglio dal 3,5% del mese precedente, aumentando le aspettative che la RBA rimanga ferma.
--Reuters ha contribuito a questo rapporto