Investing.com -- Gli investitori attendono la pubblicazione di nuovi dati economici giovedì, mentre Wall Street valuta come una misura di aumento dei prezzi al consumo più rapida del previsto possa influire sulla futura politica della Federal Reserve. Altrove, si discute della decisione cruciale della Banca Centrale Europea sui tassi d'interesse, mentre la britannica Arm, progettista di semiconduttori, prezza la sua attesissima offerta pubblica iniziale all'estremità superiore della guidance indicata.
1. I futures salgono con i prezzi alla produzione e le vendite al dettaglio in arrivo
I futures sulle azioni statunitensi sono saliti giovedì, mentre gli investitori guardavano ai nuovi dati economici e valutavano le implicazioni di una lettura dell'inflazione più alta del previsto sulla politica monetaria della Federal Reserve.
Alle 05:26 ET (09:26 GMT), il contratto Dow futures ha guadagnato 52 punti o 0,2%, S&P 500 futures ha aggiunto 12 punti o 0,3% e Nasdaq 100 futures è salito di 64 punti o 0,4%.
I principali indici di Wall Street sono stati misti nella sessione precedente, con i trader che cercavano di valutare se i responsabili politici della Fed avrebbero deciso di aumentare ancora i tassi di interesse quest'anno dopo la pubblicazione dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) di agosto. accelerato La misura dell'inflazione nella più grande economia del mondo, molto seguita, ha raggiunto il livello più rapido degli ultimi 14 mesi a causa di un'impennata dei prezzi della benzina, anche se l'aumento annuale della crescita dei prezzi sottostanti è stato il più basso in quasi due anni.
Secondo il sito Strumento di monitoraggio dei tassi della Fed di Investing.com, la banca centrale statunitense dovrebbe mantenere i costi di finanziamento a un intervallo compreso tra il 5,25% e il 5,50% nella prossima riunione di fine mese. Tuttavia, con l'emergere di pressioni inflazionistiche ostinate, i mercati prevedono poco più di una possibilità su tre che i funzionari della Fed optino per un aumento dei tassi a novembre o dicembre.
2. Si profilano altri dati sull'inflazione
La Fed avrà un'ulteriore serie di dati su cui riflettere giovedì, quando alle 08:30 ET saranno pubblicati l'indice dei prezzi alla produzione (PPI) e le vendite al dettaglio degli Stati Uniti per il mese di agosto.
Su base mensile, l'indice IPP, che mira a misurare i prezzi che le imprese ricevono per i loro beni e servizi, è visto in accelerazione dallo 0,3% allo 0,4%, rispecchiando il balzo dei prezzi al consumo. Annualmente Gli economisti si aspettano che il tasso di aumento salga leggermente all'1,2% dallo 0,8%.
Vendite al dettaglio I prezzi al consumo sono stimati in rallentamento allo 0,2% su base mensile rispetto allo 0,7% di luglio, in un possibile segnale che i consumatori stanno iniziando a sentire la stretta della campagna senza precedenti di rialzi dei tassi di interesse della Fed.
Altrove, si prevede che il numero settimanale di americani in cerca di sussidi di disoccupazione sia aumentato di 9.000 unità a 225.000. Dichiarazioni di disoccupazione ha toccato il livello più basso da febbraio nella settimana conclusasi il 2 settembre, suggerendo una persistente rigidità del mercato del lavoro statunitense.
Il controllo della domanda di lavoro e, di conseguenza, della crescita dei salari è stato un pilastro centrale della lunga spinta della Fed a contenere l'inflazione.
3. La decisione della BCE sui tassi di interesse
Il sito Banca Centrale Europea, uno dei principali partner della Fed, deciderà giovedì se aumentare i tassi di interesse a un livello record o se mantenerli fermi a livelli già elevati.
Nonostante i nove rialzi consecutivi dei tassi da parte della BCE, le letture preliminari mostrano che l'inflazione nell'Eurozona a 20 paesi è ora più che doppia rispetto all'obiettivo del 2% fissato dalla banca di Francoforte.
Tuttavia, l'inasprimento monetario della BCE, unito alle analoghe mosse politiche delle banche centrali di tutto il mondo e alla debolezza della Cina, ha iniziato a colpire l'economia dell'eurozona in generale. L'industria manifatturiera sta soffrendo, mentre i prestiti sono crollati e i servizi hanno mostrato i primi segni di tensione, contribuendo a far temere che la regione possa scivolare in una recessione.
Il modo in cui i funzionari della BCE affrontano la decisione sui tassi di interesse è stato oggetto di un intenso dibattito. I timori economici hanno indotto molti osservatori a prevedere che i responsabili politici potrebbero saltare un rialzo dei tassi questo mese, anche se l'ipotesi di un altro rialzo è stata rafforzata dopo che la Reuters ha riferito che la BCE alzerà le sue previsioni di inflazione per il prossimo anno al di sopra del 3%.
4. Il prezzo dell'IPO di Arm
Le azioni di Arm inizieranno a essere scambiate a New York nel corso della giornata, dopo che l'azienda britannica produttrice di chip ha fissato il prezzo della sua offerta pubblica iniziale a 51 dollari l'una, toccando l'estremo superiore della gamma indicata e assicurandosi una valutazione interamente diluita di 54,5 miliardi di dollari.
La quotazione - la più grande dopo il debutto da circa 12 miliardi di dollari di Rivian (NASDAQ:RIVN) nel 2021 - è stata alimentata da una forte domanda che ha visto il titolo fortemente sovrascritto. Molti dei maggiori clienti di Arm, tra cui Apple (NASDAQ:AAPL), Nvidia (NASDAQ:NVDA) e Alphabet, società madre di Google (NASDAQ:GOOGL), hanno già firmato per diventare investitori di riferimento.
Il valore dell'IPO è inferiore ai 64 miliardi di dollari che SoftBank (TYO:9984), proprietario di Arm, ha speso il mese scorso per acquisire la quota del 25% dell'azienda che non possedeva ancora. Tuttavia, è ancora superiore alla vendita di Arm a Nvidia da parte di SoftBank, pari a 40 miliardi di dollari, che è stata annullata nel 2022 in seguito all'opposizione delle autorità di regolamentazione.
La quotazione di Arm fungerà probabilmente da campanello d'allarme per il mercato delle IPO, recentemente inattivo e relativamente silenzioso a causa dell'incertezza economica e dei tassi d'interesse elevati.
5. I prezzi del petrolio si aggirano sui massimi di 10 mesi
I prezzi del petrolio sono saliti giovedì, con gli operatori che hanno tenuto conto delle previsioni di forniture limitate per il resto del 2023 e hanno anticipato una solida prospettiva di domanda nonostante l'aumento delle scorte U.S. crude.
L'Agenzia Internazionale per l'Energia ha mantenuto in gran parte le sue stime sulla crescita della domanda per quest'anno e per il prossimo nel suo rapporto mensile di mercoledì, unendosi all'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio nell'aspettativa che i mercati petroliferi si restringano ulteriormente quest'anno.
Sostenuti dall'Arabia Saudita e dalla Russia che hanno recentemente esteso i tagli alla produzione di petrolio, entrambi i benchmark petroliferi hanno toccato i massimi di 10 mesi nella sessione precedente. I mercati hanno anche ampiamente ignorato l'aumento di 4 milioni di barili delle scorte di greggio degli Stati Uniti la scorsa settimana, confondendo le aspettative degli analisti per un calo di circa 2 milioni di barili.
Alle 05:27 ET, i futures sul greggio statunitense erano in rialzo dello 0,5% a 88,97 dollari al barile, mentre il contratto Brent è salito dello 0,5% a 92,38 dollari.