Consolidated Edison, Inc. (NYSE:ED), una importante società energetica con sede a New York, ha stipulato un accordo di sottoscrizione per la vendita di 1,45 miliardi di dollari in obbligazioni, secondo un recente documento 8-K depositato presso la Securities and Exchange Commission. L'accordo, datato 14.11.2024, prevede la vendita di tre serie di obbligazioni attraverso Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc., Mizuho Securities USA LLC e Scotia Capital (USA) Inc., che agiscono come rappresentanti dei sottoscrittori.
L'offerta include 350 milioni di dollari di Obbligazioni a Tasso Variabile, Serie 2024 C con scadenza nel 2027, 450 milioni di dollari di Obbligazioni al 5,125%, Serie 2024 D con scadenza nel 2035, e 650 milioni di dollari di Obbligazioni al 5,50%, Serie 2024 E con scadenza nel 2055. Questi strumenti di debito sono stati registrati ai sensi del Securities Act del 1933 e fanno parte di una Dichiarazione di Registrazione su Modulo S-3 divenuta efficace il 01.08.2024.
La vendita delle obbligazioni fornirà a Consolidated Edison nuovo capitale, potenzialmente per spese aziendali, investimenti infrastrutturali o altre necessità operative tipiche delle grandi società di servizi pubblici. L'azienda, che opera principalmente nell'area metropolitana di New York, è nota per fornire servizi di elettricità, gas e vapore.
Il documento includeva anche allegati come il modulo di ciascuna serie di obbligazioni e il parere di Deneen Donnley, Senior Vice President e General Counsel di Consolidated Edison Company of New York, Inc., relativo alla legalità delle obbligazioni.
Questo rapporto si basa su un comunicato stampa.
In altre notizie recenti, Consolidated Edison ha riportato sviluppi significativi. La società ha annunciato nuovi piani tariffari per il periodo 2025-2027, proposti dalla sua controllata, Orange and Rockland Utilities, in attesa di approvazione da parte della New York State Public Service Commission. La proposta delinea modifiche alle tariffe di elettricità e gas, potenziali incentivi per l'efficienza energetica e piani per investimenti di capitale nel periodo di tre anni.
Inoltre, Consolidated Edison prevede di rimborsare 224,6 milioni di dollari di debito esente da imposte, originariamente emesso da una controllata, Consolidated Edison Company of New York. Questo rimborso è programmato per novembre 2024, come parte della strategia di gestione del debito dell'azienda.
In termini di utili, il rapporto del secondo trimestre 2024 della società ha mostrato un EPS rettificato di $0,59 e un ricavo operativo di $3,22 miliardi. Nonostante un aumento delle spese operative e di manutenzione, l'azienda ha mantenuto la sua guidance EPS per l'intero anno 2024, proiettando utili tra $5,20 e $5,40.
Anche le società di analisi hanno aggiornato le loro valutazioni sull'azienda. Guggenheim ha mantenuto un rating Neutral ma ha aumentato il target di prezzo del titolo a $99. BofA Securities ha alzato il suo target di prezzo da $97,00 a $109,00, mantenendo un rating Buy. Un analista di Citi ha migliorato il rating del titolo da Neutral a Buy, mentre Jefferies ha iniziato la copertura con un rating Hold.
Infine, Kirkland B. Andrews è stato nominato nuovo CFO di Consolidated Edison, e il New York State Department of Public Service ha mostrato sostegno per i casi tariffari della controllata della società, Orange & Rockland.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente vendita di obbligazioni da 1,45 miliardi di dollari di Consolidated Edison si allinea con la sua solida posizione finanziaria e l'impegno per il valore degli azionisti. Secondo i dati di InvestingPro, l'azienda vanta una capitalizzazione di mercato di $33,48 miliardi e un rapporto P/E di 18,07, suggerendo una valutazione ragionevole per una società di servizi pubblici.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano l'impressionante storia dei dividendi di Consolidated Edison, avendo aumentato il suo dividendo per 50 anni consecutivi e mantenuto i pagamenti per 54 anni. Questo track record di crescita costante dei dividendi completa la recente emissione di debito dell'azienda, indicando potenzialmente un approccio equilibrato all'allocazione del capitale e ai rendimenti per gli azionisti.
Il fatturato dell'azienda negli ultimi dodici mesi si attesta a $15,03 miliardi, con un sano margine di profitto lordo del 53,29%. Queste cifre, combinate con la recente vendita di obbligazioni, suggeriscono che Consolidated Edison è ben posizionata per gestire i suoi obblighi finanziari e continuare i suoi investimenti infrastrutturali.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 7 suggerimenti aggiuntivi per Consolidated Edison, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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