In un importante sviluppo per il settore energetico, Expand Energy Corp (NASDAQ:EXE) ha annunciato oggi il completamento della sua fusione con Southwestern Energy Company. L'operazione, originariamente comunicata il 10.01.2024, è stata finalizzata il 01.10.2024, dopo aver ottenuto tutte le approvazioni necessarie.
Expand Energy, precedentemente nota come Chesapeake Energy Corporation, è una società con sede in Oklahoma specializzata in petrolio greggio e gas naturale.
La fusione con Southwestern, una società del Delaware, ha comportato una serie di passaggi, tra cui la fusione di Southwestern con una controllata interamente posseduta da Expand Energy, seguita da una seconda fusione che ha infine assorbito la controllata in Expand Energy.
Ci si aspetta che la fusione consolidi la posizione di Expand Energy nel mercato energetico combinando le risorse e le capacità operative di entrambe le società. Come parte del processo normativo, i bilanci consolidati certificati e non certificati di Southwestern sono stati depositati presso la SEC.
Questi documenti forniscono un resoconto dettagliato della posizione finanziaria di Southwestern al 31.12.2023 e per il trimestre concluso il 30.09.2024. I depositi includono i conti economici, i prospetti di conto economico complessivo, i rendiconti finanziari e le variazioni del patrimonio netto, insieme alle relative note di bilancio.
Inoltre, è stato depositato anche il rapporto di revisione delle riserve preparato da Netherland, Sewell & Associates, Inc., che descrive in dettaglio le quantità stimate di riserve provate di gas naturale, liquidi di gas naturale e petrolio greggio di Southwestern al 31.12.2023.
Sono stati forniti i bilanci pro forma condensati combinati per dare effetto alla fusione, combinando i dati finanziari storici di entrambe le società. Questi prospetti offrono uno sguardo sulle implicazioni finanziarie della fusione al 30.09.2024 e per i nove mesi conclusi in tale data, nonché per l'anno concluso il 31.12.2023.
Le azioni di Expand Energy sono quotate sul Nasdaq Stock Market LLC, insieme ai suoi Warrant di Classe A, B e C per l'acquisto di azioni ordinarie con i simboli EXE, EXEEW, EXEEZ e EXEEL rispettivamente.
Questa mossa strategica fa parte degli sforzi più ampi di Expand Energy per rafforzare la sua posizione di mercato e aumentare il valore per gli azionisti. Le informazioni contenute in questo articolo si basano su un comunicato stampa e su depositi presso la Securities and Exchange Commission.
In altre notizie recenti, Expand Energy è stata al centro dell'attenzione della comunità degli investitori in seguito al suo rapporto sugli utili del terzo trimestre. Il flusso di cassa rettificato della società per il trimestre è stato di circa 337 milioni di dollari, in linea con le stime di consenso.
Citi ha mantenuto un rating Buy sulle azioni della società e ha aumentato il suo obiettivo di prezzo a 100 dollari da 97 dollari, citando il posizionamento strategico della società e la pianificazione operativa prudente.
Expand Energy ha anche fornito una guida preliminare per l'anno fiscale 2025, con una produzione prevista in media intorno a 7,0 miliardi di piedi cubi equivalenti al giorno e spese in conto capitale stimate a 2,7 miliardi di dollari. Mizuho Securities USA prevede che il flusso di cassa libero della società nel 2025 raggiungerà 1,6 miliardi di dollari, una cifra del 12% superiore alle precedenti stime di Mizuho e circa il 50% al di sopra del consenso degli analisti.
La società ha anche introdotto un nuovo quadro di restituzione del contante che mira a bilanciare la riduzione del debito e i rendimenti in contanti per gli azionisti, preservando al contempo l'attuale rendimento del dividendo base di circa il 4,2%. In seguito a un recente accordo, Expand Energy ha aumentato il suo obiettivo per le sinergie previste di circa il 25% a 500 milioni di dollari.
Stephens ha alzato il target di prezzo della società a 86 dollari, e BofA Securities ha iniziato la copertura con un rating Buy e un target di prezzo di 114 dollari. Si prevede che l'acquisizione di SWN da parte della società genererà sinergie annuali di 500 milioni di dollari entro il 2027, un aumento rispetto alla stima precedente.
Expand Energy ha anche introdotto un programma di restituzione del capitale e un programma di riacquisto di azioni da 1 miliardo di dollari. Questi sono tra gli sviluppi recenti che gli investitori dovrebbero considerare.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Expand Energy Corp (NASDAQ:EXE) completa la sua fusione con Southwestern Energy Company, gli investitori potrebbero trovare ulteriore contesto dai recenti dati finanziari e dall'analisi degli esperti. Secondo InvestingPro, la capitalizzazione di mercato di EXE è di 21,99 miliardi di dollari, riflettendo la sua significativa presenza nel settore energetico. Il fatturato della società per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024 è stato di 3,291 miliardi di dollari, sebbene abbia registrato un sostanziale calo dei ricavi del 58,38% durante questo periodo, il che si allinea con l'attenzione dell'articolo sulla fusione strategica per rafforzare la posizione di mercato.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che EXE sta negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane e ha mostrato un forte rendimento negli ultimi tre mesi, con dati che mostrano un rendimento totale del prezzo del 31,07% in quel periodo. Questa performance potrebbe essere indicativa dell'ottimismo del mercato riguardo alla fusione. Inoltre, la società opera con un livello moderato di debito e ha attività liquide che superano gli obblighi a breve termine, il che potrebbe fornire flessibilità finanziaria mentre si integra con Southwestern Energy.
Vale la pena notare che InvestingPro offre 14 suggerimenti aggiuntivi per EXE, fornendo un'analisi più completa per gli investitori interessati alle prospettive della società dopo la fusione. Questi approfondimenti potrebbero essere particolarmente preziosi dati i significativi cambiamenti delineati nell'articolo.
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