Expand Energy Corporation (NASDAQ:EXE), una società con una capitalizzazione di mercato di 22,69 miliardi di dollari specializzata in petrolio greggio e gas naturale, ha completato con successo un'offerta pubblica sottoscritta di 750 milioni di dollari in obbligazioni senior con un tasso di interesse del 5,700%, con scadenza nel 2035.
L'offerta, registrata ai sensi del Securities Act del 1933, è stata inizialmente depositata il 20.11.2024 ed è diventata immediatamente efficace. I termini delle obbligazioni senior sono stati dettagliati in un supplemento al prospetto datato 21.11.2024, che è stato depositato presso la SEC il 22.11.2024.
Le obbligazioni, emesse in base a un accordo di trust con Regions Bank come fiduciario, sono non garantite e hanno lo stesso grado di priorità degli altri debiti senior non garantiti di Expand Energy. Sono strutturalmente subordinate a qualsiasi debito che le controllate della società potrebbero contrarre, poiché le obbligazioni non sono garantite da queste entità.
In altre notizie recenti, Expand Energy ha visto diversi aggiustamenti al target di prezzo delle sue azioni in seguito ai risultati finanziari del terzo trimestre e al completamento della fusione con Southwestern Energy. RBC Capital Markets ha aumentato il target di prezzo delle azioni a $116, citando la posizione strategica della società come principale produttore di gas naturale negli Stati Uniti.
Società di analisi tra cui Citi, Mizuho Securities USA e Stephens hanno mantenuto o migliorato i loro rating su Expand Energy, con target di prezzo aumentati basati sul posizionamento strategico e sulla pianificazione operativa della società.
Il rapporto sugli utili del terzo trimestre di Expand Energy ha mostrato un flusso di cassa rettificato di circa $337 milioni, in linea con le stime di consenso. La società ha inoltre fornito una guidance preliminare per l'anno fiscale 2025, proiettando una produzione media di circa 7,0 miliardi di piedi cubi equivalenti al giorno e spese in conto capitale stimate a $2,7 miliardi.
La società ha introdotto un nuovo quadro di restituzione del capitale che mira a bilanciare la riduzione del debito e i rendimenti in contanti per gli azionisti, mantenendo al contempo l'attuale rendimento del dividendo base di circa il 4,2%. In seguito a un recente accordo, Expand Energy ha aumentato il suo obiettivo per le sinergie previste di circa il 25% a $500 milioni.
In termini di analisi degli esperti, Mizuho Securities USA prevede che il flusso di cassa libero della società nel 2025 raggiungerà $1,6 miliardi, una cifra significativamente più alta rispetto alle stime precedenti e ben al di sopra del consenso degli analisti. Stephens ha alzato il target di prezzo della società a $86, mentre BofA Securities ha avviato la copertura con un rating Buy e un target di prezzo di $114.
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