PG&E Corporation ha completato la vendita di obbligazioni subordinate junior a tasso fisso-fisso reset del 7,375% per un valore di 500 milioni di dollari con scadenza nel 2055, come rivelato in un recente documento depositato presso la SEC. La vendita, avvenuta venerdì, faceva parte di una serie iniziata l'11.09.2024, portando l'importo totale in circolazione per questa serie a 1,5 miliardi di dollari.
Le obbligazioni sono state emesse nell'ambito di un accordo di trust con The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A., che funge da fiduciario. Questo accordo era stato inizialmente stabilito a settembre ed è stato integrato da un primo supplemento nella stessa data.
L'offerta è stata facilitata da un gruppo di sottoscrittori tra cui Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc., Mizuho Securities USA LLC e Wells Fargo Securities, LLC, come delineato nell'accordo di sottoscrizione datato 13.11.2024.
I pareri legali riguardanti l'emissione sono stati forniti da Hunton Andrews Kurth LLP, come parte della documentazione della transazione.
Le obbligazioni sono subordinate junior, il che significa che si collocano al di sotto di altre forme di debito in termini di rivendicazioni sugli asset in caso di liquidazione. La caratteristica del tasso fisso-fisso reset indica che il tasso di interesse sulle obbligazioni verrà resettato dopo un periodo predeterminato.
In altre notizie recenti, PG&E Corporation ha riportato una robusta crescita nella conference call sui risultati del terzo trimestre 2024, mostrando un aumento del 10% dell'utile per azione (EPS) core rispetto all'anno precedente, con una guidance EPS aggiornata tra 1,34 e 1,37 dollari per il 2024. La società ha anche annunciato il completamento di una vendita di 500 milioni di dollari in valore nominale complessivo di obbligazioni subordinate junior a tasso fisso-fisso reset del 7,375% con scadenza nel 2055, portando il totale delle obbligazioni in circolazione a 1,5 miliardi di dollari. Questa transazione è stata condotta nell'ambito di un Indenture di Obbligazioni Subordinate esistente tra PG&E Corporation e The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A., con il coinvolgimento di importanti istituzioni finanziarie come Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc., Mizuho Securities USA LLC e Wells Fargo Securities, LLC.
L'azienda ha anche ampliato il suo piano di investimenti quinquennale di 1 miliardo di dollari, ora per un totale di 63 miliardi di dollari fino al 2028. Questo piano include la riduzione di 2 miliardi di dollari di debito aziendale entro il 2026 e la pianificazione di 3 miliardi di dollari in equity attraverso un programma at-the-market. Inoltre, PG&E ha riportato una significativa riduzione degli incendi importanti legati alle sue attrezzature e richieste di risarcimento di successo dal fondo statale per gli incendi boschivi.
Inoltre, l'azienda sta pianificando di aggiungere progetti guidati dai clienti per 5 miliardi di dollari, avendo già assicurato 8 miliardi di dollari in capitale. Questi fanno parte dei recenti sviluppi di PG&E Corporation, un'azienda che continua a concentrarsi sull'efficienza operativa, la riduzione dei costi e gli investimenti strategici per supportare la crescente domanda energetica della California, mantenendo al contempo l'accessibilità economica e una gestione efficiente del capitale.
Approfondimenti InvestingPro
La recente emissione di debito di 500 milioni di dollari di PG&E Corporation si allinea con il suo attuale profilo finanziario, come evidenziato dai dati e dai suggerimenti di InvestingPro. L'azienda opera con un significativo onere di debito, a cui questa nuova emissione contribuisce ulteriormente. Nonostante ciò, le metriche finanziarie di PG&E mostrano alcuni indicatori positivi.
I dati di InvestingPro rivelano che PG&E ha una capitalizzazione di mercato di 44,91 miliardi di dollari e sta negoziando a un rapporto P/E di 16,29. Il fatturato dell'azienda per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024 si è attestato a 24,83 miliardi di dollari, con una crescita del fatturato del 9,1% nello stesso periodo. Questa crescita suggerisce che PG&E è stata in grado di espandere le sue operazioni nonostante il carico di debito.
Un suggerimento di InvestingPro indica che PG&E sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine, il che potrebbe essere attraente per gli investitori value. Inoltre, il titolo sta negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane, riflettendo un sentimento positivo del mercato nonostante la situazione debitoria dell'azienda.
Vale la pena notare che mentre PG&E è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, 5 analisti hanno rivisto al ribasso le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo. Questo potrebbe essere un fattore da considerare per gli investitori alla luce della nuova emissione di debito.
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti e approfondimenti sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di PG&E. Sono disponibili altri 7 suggerimenti InvestingPro per PG&E, fornendo una comprensione più approfondita delle prospettive finanziarie dell'azienda.
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