NEW YORK - Steel Connect, Inc. (NASDAQ:STCN), un fornitore globale di servizi di gestione della catena di approvvigionamento attualmente quotato a $10,25, ha annunciato lunedì un accordo definitivo per una fusione semplificata con Steel Partners Holdings L.P., una società holding globale diversificata.
Si prevede che la transazione porterà Steel Connect a diventare una controllata interamente posseduta da Steel Partners. Secondo i dati di InvestingPro, Steel Connect mantiene un punteggio di salute finanziaria "OTTIMO" di 3,08, con solidi fondamentali tra cui un indice di liquidità corrente di 3,94.
L'accordo, approvato dal Comitato di Revisione di Steel Connect il 27 novembre 2024, stabilisce che gli azionisti di Steel Connect, esclusi Steel Partners e le sue affiliate, riceveranno $11,45 in contanti per azione al momento dell'efficacia della fusione.
L'offerta rappresenta un premio dell'11,7% rispetto al prezzo di negoziazione attuale, mentre l'analisi di InvestingPro mostra che la società viene scambiata a multipli attraenti con un rapporto P/E di 3,31 e un rapporto prezzo/valore contabile di 0,42. Questo accordo è in linea con la Sezione 253 della Legge Generale sulle Società del Delaware, che consente una fusione senza l'approvazione del consiglio o di altri azionisti, dato che Steel Partners possiede già oltre il 90% di Steel Connect su base as-converted.
Inoltre, se certi proventi di contenzioso noti come Reith Net Litigation Proceeds non saranno stati distribuiti prima della data di efficacia della fusione, ogni azione di Steel Connect riceverà un diritto di valore contingente (CVR) relativo a questi proventi. Questi CVR non sono trasferibili e non rappresenteranno alcuna partecipazione azionaria o proprietaria in Steel Connect o Steel Partners.
La fusione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, inclusa la presentazione e la diffusione di un Schedule 13E-3 agli azionisti di Steel Connect in conformità con le normative SEC. Al completamento, le azioni ordinarie di Steel Connect saranno delistate dal NASDAQ Stock Market e deregistrate ai sensi del Securities Exchange Act.
Questa notizia si basa su un comunicato stampa e non costituisce un'approvazione dei potenziali benefici o risultati della fusione. Per gli investitori che cercano approfondimenti sulle valutazioni delle fusioni e sui fondamentali aziendali, InvestingPro offre strumenti di analisi completi, inclusi 8 ProTips aggiuntivi e metriche avanzate per valutare le opportunità di fusione. Gli abbonati possono accedere a punteggi dettagliati sulla salute finanziaria, metriche di valutazione e approfondimenti di esperti per prendere decisioni di investimento più informate.
In altre notizie recenti, Steel Connect, Inc. ha raggiunto un accordo di transazione in una causa di classe e derivata intitolata Reith v. Lichtenstein, et al., che allegava violazioni fiduciarie da parte di alcuni attuali ed ex amministratori e principali azionisti.
La transazione in sospeso, che deve ancora ricevere l'approvazione del tribunale, include un pagamento di $6 milioni da parte degli assicuratori dei convenuti a Steel Connect. Dopo aver dedotto le spese legali e i costi approvati dal tribunale, questo importo sarà distribuito agli azionisti ordinari secondo i termini di un Accordo degli Azionisti modificato.
La transazione prevede anche l'adozione di alcuni miglioramenti nella governance aziendale, come un processo di revisione per il recupero delle retribuzioni e una riduzione della soglia per la revisione delle transazioni con parti correlate. È prevista un'udienza in tribunale per considerare l'approvazione della proposta di transazione e delle questioni correlate.
Steel Partners Holdings L.P., le sue affiliate e gli attuali amministratori e dirigenti di Steel Connect hanno rinunciato ai loro diritti su qualsiasi porzione della distribuzione relativa alle azioni detenute al 1° maggio 2023, o emettibili alla conversione di strumenti convertibili, garantendo una distribuzione equa agli altri azionisti ordinari.
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