Gli analisti di Oppenheimer hanno ribadito lunedì la loro visione ottimistica sulle azioni Netflix (NASDAQ:NFLX), consigliando agli investitori di acquistare il titolo dopo il recente calo di prezzo.
La società di investimento sottolinea le distinte fonti di reddito di Netflix fino al 2026, che includono l'aumento del numero di abbonati, la possibilità di aumentare i prezzi degli abbonamenti e le entrate derivanti dalla pubblicità.
"Netflix è già emerso come il servizio dominante nello streaming online e prevediamo che ulteriori fusioni nel settore porteranno a un aumento del numero di spettatori di Netflix. Circa il 12% dell'attuale mercato degli spettatori potrebbe passare a Netflix a seguito di queste fusioni, il che migliorerebbe i margini di profitto di Netflix", hanno commentato gli analisti.
Oppenheimer osserva che l'ampia selezione di contenuti di Netflix attirerà probabilmente più spettatori nel corso dell'anno. La strategia dell'azienda di offrire un'ampia varietà di spettacoli e film ha contribuito a mantenere basso il turnover dei clienti. Questa strategia sarà ulteriormente sostenuta dall'uscita di nuove stagioni di spettacoli di successo come "Squid Game", "Cobra Kai" e "Emily in Paris". Il successo di Netflix è evidente anche nelle misurazioni dell'audience: a giugno l'azienda ha raggiunto la quota più alta di spettatori televisivi negli Stati Uniti.
Gli analisti prevedono anche una riduzione del numero di servizi di streaming concorrenti, in quanto il mercato non è abbastanza grande per supportare molti servizi diversi. Con circa il 12% degli spettatori televisivi negli Stati Uniti attualmente divisi tra vari servizi, tra cui Disney+ e Hulu, la società prevede che non tutti continueranno a operare nei prossimi quattro anni. Questo potrebbe portare Netflix a ottenere un maggiore ritorno sugli investimenti in contenuti.
Per l'anno 2024, la crescita del numero di abbonati a Netflix è considerata il fattore principale per l'aumento dei ricavi, con una previsione di 11,5 milioni di nuovi abbonati nella seconda metà dell'anno. Si prevede che questo porterà a un aumento del 14% dei ricavi. Sebbene il numero di abbonati rappresenti l'obiettivo attuale, Netflix intende smettere di divulgare i dati sugli abbonati nel 2025, quando il tasso di crescita diventerà più stabile.
Nel 2025, l'aumento dei prezzi degli abbonamenti dovrebbe essere un fattore importante per la crescita dei ricavi di Netflix. Dal momento che l'ultimo aumento del costo del livello di abbonamento Standard negli Stati Uniti è avvenuto nel gennaio 2022 e che i servizi concorrenti hanno aumentato i loro prezzi in media del 39% da allora, Oppenheimer ritiene che Netflix sia in grado di attuare un aumento generalizzato dei prezzi di circa il 15%. Questo potrebbe potenzialmente aumentare il ricavo medio per utente dell'8% per l'anno fiscale 2025.
Guardando all'anno fiscale 2026, gli analisti sottolineano che Netflix prevede che la pubblicità diventi la principale fonte di crescita dei ricavi. Secondo le loro stime, la pubblicità potrebbe rappresentare il 70% delle nuove entrate per quell'anno, a condizione che i ricavi generati dagli annunci siano paragonabili a quelli del piano di abbonamento standard, in linea con gli obiettivi a lungo termine di Netflix.
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