Investing.com – Brembo (BIT:BRBI) è scattato in Borsa oggi dopo che aver acquisito il 100% del leader delle sospensioni premium Öhlins.
Alle 9.45 le azioni della società dei freni guadagnano il 3,81% rispetto ai 9,72 euro della vigilia.
Nel dettaglio, l’accordo tra Brembo e Tenneco, società nel portafoglio di fondi gestiti da Apollo Global Management, che nel 2018 aveva acquistato Öhlins per circa 160 milioni di dollari, è stato chiuso sulla base di 405 milioni di dollari (che corrispondono a circa 370 milioni di euro al tasso di cambio odierno).
I partner finanziari di Brembo
Nell’affare annunciato oggi BofA Securities agisce come consulente finanziario per Brembo. Simpson Thacher & Bartlett e BonelliErede agiscono come consulenti legali. Jefferies LLC agisce come principale consulente finanziario per Tenneco. Barclays (LON:BARC) agisce come consulente finanziario e Sidley Austin LLP come consulente legale.
Cosa fa Öhlins
“Öhlins è perfetta per Brembo. È un brand riconosciuto in tutto il mondo, con un business solido e una reputazione senza pari, sia in pista che su strada”, ha affermato Matteo Tiraboschi, presidente esecutivo di Brembo. “L’ingresso di Öhlins nel Gruppo – ha ggiunto Tiraboschi - è una grande opportunità per espandere la nostra offerta per il mercato automotive. Con questa acquisizione, facciamo un ulteriore passo avanti nella nostra strategia per fornire soluzioni intelligenti e integrate ai clienti, sfruttando le sinergie tra le principali tecnologie per il corner del veicolo”.
Fondata nel 1976, Öhlins Racing ha sede a Upplands Väsby (Stoccolma), Svezia, e ha una forte presenza internazionale. Öhlins impiega circa 500 persone in due stabilimenti produttivi in Svezia e Thailandia, due centri di ricerca e sviluppo in Svezia e Thailandia e quattro sedi commerciali e di testing negli Stati Uniti, in Germania, Thailandia e Svezia.
La tecnologia delle sospensioni Öhlins è rinomata per precisione, prestazioni e innovazione. Grazie a decenni di esperienza e ingegneria avanzata, Öhlins Racing offre un’ampia gamma di prodotti, tra cui ammortizzatori, forcelle, software e algoritmi e accessori per i segmenti di primo equipaggiamento e aftermarket. L’azienda ha inoltre una forte tradizione nel mondo racing, con un’ampia presenza nei principali campionati motorsport, fornendo, tra gli altri, team in MotoGP, Formula 1, World Superbike, NASCAR.
Fatturato a 144 milioni nel 2024
Öhlins Racing prevede di chiudere il 2024 con un fatturato pari a circa 144 milioni di dollari, con un margine EBITDA rettificato previsto compreso tra il 21% e 22%.
“Unendo le forze con Brembo, siamo entusiasti di aprirci a nuove opportunità di crescita. Grazie ai nostri rispettivi punti di forza, porteremo innovazione e sempre più valore sia ai clienti sia alle nostre persone”, ha commentato Tom Wittenschlaeger, amministratore delegato di Öhlins.
La più grande acquisizione nella storia di Brembo
Questa operazione è la più grande acquisizione nella storia di Brembo. Il corrispettivo della transazione è 405 milioni di dollari (circa 370 milioni di euro) in assenza di cassa o debito finanziario, ed è soggetto ai consueti meccanismi di aggiustamento previsti per operazioni simili.
L’operazione, che arriva a pochi giorni dall’uscita di Brembo da Pirelli (BIT:PIRC), fruttata circa 282,9 milioni di euro all’azienda dei freni, sarà pagata utilizzando la liquidità disponibile. L’acquisizione è soggetta all’approvazione delle autorità antitrust, al seguito della quale avverrà il perfezionamento dell’operazione, atteso all’inizio del 2025.
Le ultime mosse di Brembo
L’acquisto di Öhlins si aggiunge ad altri investimenti effettuati da Brembo negli ultimi anni nei settori della moto e del racing.
Nel 2021 il gruppo ha acquisito SBS Friction in Danimarca e J.Juan in Spagna, completando l’offerta di soluzioni per i sistemi frenanti dedicate alle due ruote.
A febbraio di quest’anno, Brembo ha annunciato il suo ingresso in Thailandia con un nuovo sito produttivo dedicato ai sistemi frenanti per i produttori di moto
L’azienda dei freni controlla inoltre Marchesini, il brand leader nella progettazione, realizzazione e commercializzazione di ruote in lega leggera per motocicli da competizione e uso stradale.
Il business delle due ruote vale ad oggi circa il 13% dei ricavi totali di Brembo.
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