Gli analisti di Piper Sandler hanno migliorato il rating di Chewy (CHWY) da Neutral a Overweight in una nota di venerdì, aumentando il target price del titolo da 22 a 35 dollari per azione.
"Mentre le tendenze dei ricavi sono probabilmente ancora contenute, CHWY sembra essere a un punto di svolta per la redditività", afferma la società.
Gli analisti notano che, sebbene le tendenze dei ricavi di Chewy possano essere ancora moderate, l'azienda sta mostrando segnali promettenti di miglioramento dei margini.
Attribuiscono questo a diversi fattori, tra cui "l'espansione del margine lordo" guidata da uno spostamento verso flussi di entrate a margini più elevati e pratiche di sconto ben gestite.
Secondo Piper Sandler, gli sconti di Chewy nel secondo trimestre del 2024 sono stati notevolmente inferiori rispetto all'anno precedente, riflettendo un controllo efficace sulle attività promozionali.
Inoltre, i miglioramenti nella "leva SG&A" attraverso l'automazione e i guadagni di efficienza stanno contribuendo alla salute finanziaria dell'azienda. Queste efficienze operative sono considerate cruciali mentre Chewy cerca di migliorare la redditività in mezzo alle sfide in corso.
Gli analisti riconoscono che Chewy ha affrontato pressioni dovute al calo delle acquisizioni nette negli ultimi sei trimestri, che è stata una preoccupazione importante per gli investitori.
Tuttavia, c'è un cauto ottimismo riguardo agli sviluppi recenti.
Notano che il management di CHWY ha riferito di vedere "germogli verdi" nelle tendenze di adozione di animali domestici per la prima volta dal 2021, il che potrebbe segnalare una potenziale ripresa nella proprietà di nuovi animali domestici.
Il sondaggio sugli animali domestici di Piper Sandler suggerisce anche un continuo forte interesse per i nuovi animali domestici, che potrebbe essere vantaggioso per Chewy.
Nel complesso, mentre la crescita dei ricavi rimane una preoccupazione, l'upgrade di Piper Sandler riflette la fiducia nella capacità di Chewy di raggiungere una maggiore redditività attraverso margini migliorati ed efficienze operative.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'IA e rivisto da un redattore. Per maggiori informazioni, consulta i nostri Termini e Condizioni.