Recenti informazioni di Goldman Sachs mostrano un cambiamento nelle strategie di investimento di hedge fund e fondi comuni di investimento, favorendo i settori legati ai cicli economici e quelli che si prevede guadagneranno dai progressi dell'intelligenza artificiale (AI).
Dopo aver analizzato le partecipazioni azionarie per un totale di 6.100 miliardi di dollari, Goldman Sachs ha osservato un aumento significativo degli investimenti azionari sia per gli hedge fund che per i fondi comuni all'inizio del primo trimestre del 2024.
"Gli hedge fund e i fondi comuni di investimento hanno aumentato i loro investimenti azionari quest'anno", osserva Goldman Sachs, con l'indebitamento netto degli hedge fund per investire in azioni che ha raggiunto il punto più alto degli ultimi dodici mesi e le riserve di liquidità dei fondi comuni di investimento che hanno raggiunto i livelli più bassi mai registrati.
Questa crescita degli investimenti azionari coincide con un focus strategico sui settori che potrebbero prosperare grazie al rapido sviluppo dell'IA.
In particolare, Goldman Sachs riferisce che gli hedge fund e i fondi comuni di investimento hanno aumentato i loro investimenti nel settore dei servizi di pubblica utilità e nelle industrie legate all'IA.
Tra i titoli preferiti, sette sono stati identificati come le scelte più comuni: Danaher Corporation (NYSE:DHR), Fiserv Inc . (NYSE:FI), KKR & Co. Inc. (KKR), MasterCard Incorporated (MA), Uber Technologies Inc . (NYSE:UBER), Visa Inc . (NYSE:V) e Vertiv Holdings Co. (VRT).
In particolare, gli hedge fund hanno aumentato le loro partecipazioni nelle società che forniscono l'infrastruttura per l'IA, che hanno dimostrato rendimenti eccezionali. Goldman Sachs sottolinea: "Un gruppo di titoli che ci si aspettava guadagnassero dagli investimenti nell'infrastruttura dell'IA ha sovraperformato i migliori da un anno all'altro, superando l'indice S&P 500 di 16 punti percentuali".
Goldman Sachs sottolinea che questo spostamento degli investimenti ha fatto sì che il 6,5% dei portafogli degli hedge fund sia stato allocato alle società di semiconduttori, in gran parte grazie all'impressionante aumento del 129% registrato da un anno all'altro dal prezzo delle azioni di Nvidia Corporation (NVDA).
Inoltre, la società segnala che gli hedge fund e i fondi comuni di investimento hanno continuato a prediligere i settori che tipicamente si comportano bene nei periodi di crescita economica, come i servizi finanziari, le società industriali e i beni di consumo discrezionali. Goldman Sachs osserva che questo approccio ha avuto successo, con questi settori sensibili all'economia che hanno sovraperformato settori più stabili di 5 punti percentuali all'inizio dell'anno, anche se questo vantaggio è leggermente diminuito dal secondo trimestre.
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