HSBC ha aumentato il suo obiettivo di prezzo per Microsoft (NASDAQ:MSFT) a 533 dollari da 529 dollari in un rapporto pubblicato giovedì. Questo cambiamento dimostra la fiducia di HSBC nell'aumento previsto dei ricavi di Microsoft nella seconda metà dell'anno fiscale 2025.
L'obiettivo di prezzo più alto è stato fissato anche se la guidance per il primo trimestre dell'anno fiscale 2025 è stata leggermente inferiore alle previsioni. HSBC continua a consigliare l'acquisto di azioni Microsoft.
I risultati finanziari di Microsoft per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2024 hanno soddisfatto le aspettative, con un fatturato di 64,727 miliardi di dollari. Si tratta di un aumento del 15,2% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, ed è leggermente superiore alla previsione media di 64,375 miliardi di dollari.
HSBC ha osservato che il margine di profitto operativo di Microsoft si è mantenuto costante al 43,14%, rispettando le previsioni di HSBC e risultando leggermente superiore alla previsione media del 42,67%.
L'utile per azione, dopo l'aggiustamento per la potenziale diluizione, è stato di 2,95 dollari. Questo rappresenta un aumento del 9,7% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente ed è leggermente inferiore alle previsioni di HSBC di 3,00 dollari, ma superiore alle previsioni medie di 2,94 dollari.
La banca ha anche sottolineato che Azure, il servizio di cloud computing di Microsoft, ha registrato un forte tasso di crescita del 29% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2024. Tuttavia, si tratta di una piccola diminuzione rispetto al tasso di crescita del 31% registrato nel trimestre precedente.
Microsoft ha previsto per Azure un tasso di crescita costante del 28-29% nel primo trimestre dell'anno fiscale 2025. Questa previsione è in linea con il tasso di crescita medio degli ultimi quattro trimestri, pari al 29,25%. L'azienda prevede che la crescita di Azure accelererà nella seconda metà dell'anno fiscale 2025 grazie all'aumento della capacità di intelligenza artificiale. Questo aumento di capacità dovrebbe soddisfare le attuali limitazioni e la crescente domanda.
Anche se la previsione dei ricavi di Microsoft per il primo trimestre dell'anno fiscale 2025 è di 64,3 miliardi di dollari, inferiore alla precedente previsione media di 65,377 miliardi di dollari, HSBC ha comunque una visione positiva dei potenziali guadagni di Microsoft.
Gli analisti prevedono che la crescita sarà più forte nell'ultima parte dell'anno fiscale 2025. Si prevede che questa crescita sarà trainata da un aumento della capacità di intelligenza artificiale e da una più ampia adozione dell'intelligenza artificiale. Si prevede che questi fattori aumenteranno la domanda e i prezzi delle applicazioni software.
HSBC continua a sostenere Microsoft come investimento essenziale nel settore tecnologico. Questa valutazione si basa sul forte coinvolgimento di Microsoft nell'intelligenza artificiale e nell'infrastruttura cloud, sull'aumento costante dei ricavi, sulla stabilità dei margini di profitto e sul valore interessante.
Con un obiettivo di prezzo aggiornato di 533 dollari, il titolo Microsoft verrebbe valutato 40 volte l'utile per azione non-GAAP stimato da HSBC di 13,32 dollari per i prossimi 12 mesi. Questa valutazione suggerisce un potenziale aumento del 26% del prezzo del titolo.
Questo articolo è stato prodotto e tradotto con l'aiuto dell'intelligenza artificiale ed è stato controllato da un redattore. Per maggiori dettagli, consultare i nostri Termini e condizioni.