BMO Capital Markets ha modificato le sue previsioni su Moody's Corp (NYSE: MCO) aumentando il target di prezzo a $464 dal precedente $455, mantenendo al contempo un rating Market Perform sul titolo.
Questa modifica arriva dopo una valutazione delle performance del terzo trimestre della divisione Moody's Investors Service (MIS) dell'azienda, che ha superato le aspettative.
L'analista di BMO Capital Markets ha osservato che, sebbene il management di Moody's non abbia fornito una guidance specifica per il terzo trimestre del segmento MIS, la guidance annuale aveva suggerito una crescita piatta delle emissioni per la seconda metà del 2024 e un calo anno su anno a metà degli anni '10 nel quarto trimestre. Nonostante il previsto calo nel quarto trimestre, le performance del terzo trimestre sono state notevolmente migliori del previsto.
La revisione ottimistica si basa su dati pubblicamente disponibili e sui risultati delle emissioni fatturate di S&P Global Inc. (SPGI) fino ad agosto, che indicavano un momentum più forte per Moody's. L'analista ritiene che, mentre un calo anno su anno nel quarto trimestre del 2024 potrebbe ancora verificarsi, potrebbe non essere così ripido come inizialmente previsto.
In altre notizie recenti, Moody's Corporation ha vissuto una serie di sviluppi significativi. L'emissione di debito valutato del terzo trimestre dell'azienda ha registrato un notevole aumento del 50% su base annua, spingendo Stifel a mantenere un rating Hold sulle azioni Moody's con un target di prezzo di $454.
La società ha anche rivisto al rialzo le sue stime sugli utili per azione di Moody's. Moody's ha anche monitorato attentamente la proposta di budget 2025 del governo francese, che potrebbe potenzialmente portare a un declassamento.
Evercore ISI ha iniziato la copertura su Moody's con un rating Outperform e un target di prezzo di $521, basato su revisioni positive degli utili previste e potenziale trazione anticipata del ciclo di prodotti genAI di Moody's. Moody's ha anche ampliato le sue capacità di analisi assicurativa attraverso l'acquisizione di Praedicat, una società di analisi del settore assicurativo danni.
Inoltre, Moody's ha avviato un'offerta di senior notes da $500 milioni con un tasso di interesse del 5%, con scadenza nel 2034, sottoscritta da BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., HSBC Securities (USA) Inc. e J.P. Morgan Securities LLC. Questa mossa mira a rafforzare la struttura finanziaria dell'azienda.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro aggiungono profondità all'analisi di BMO Capital Markets su Moody's Corp (NYSE:MCO). La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $87,31 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore dei servizi finanziari. Moody's ha dimostrato una forte performance finanziaria, con una crescita dei ricavi del 18,56% negli ultimi dodici mesi al Q2 2024, e un'impressionante crescita del 21,62% dei ricavi trimestrali per il Q2 2024.
Queste cifre di crescita si allineano con la revisione ottimistica dell'analista e supportano l'idea di una performance migliore del previsto nella divisione Moody's Investors Service (MIS). Inoltre, la robusta redditività di Moody's è evidente nel suo margine di profitto lordo del 73,01% e nel margine di reddito operativo del 41,21% per gli ultimi dodici mesi.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la crescita costante dei dividendi di Moody's, che ha aumentato il suo dividendo per 14 anni consecutivi. Ciò dimostra la stabilità finanziaria dell'azienda e l'impegno verso i rendimenti per gli azionisti, che potrebbe contribuire alla sua performance di mercato come notato nel rating Market Perform di BMO.
Un altro suggerimento rilevante di InvestingPro indica che 8 analisti hanno rivisto al rialzo i loro utili per il prossimo periodo, allineandosi con l'aumento del target di prezzo di BMO e suggerendo una più ampia fiducia del mercato nelle future performance di Moody's.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi per Moody's Corp, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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