Gli analisti di Bank of America prevedono che le entrate pubblicitarie potrebbero aggiungere 5 punti percentuali ai margini di profitto a lungo termine della società tecnologica Amazon (NASDAQ:AMZN), portando potenzialmente a margini da record.
La banca d'investimento ha osservato che le entrate pubblicitarie di Amazon stanno aumentando a un ritmo più rapido rispetto al valore lordo della merce (GMV) e rappresentano ora un elemento significativo della redditività del settore retail.
Gli analisti prevedono che questi modelli persisteranno, sostenuti dall'espansione degli annunci pubblicitari di Prime Video e dall'integrazione dell'intelligenza artificiale, mentre le partnership pubblicitarie di terze parti potrebbero fornire entrate modeste e aumentare il GMV.
"Calcoliamo che la pubblicità rappresenta attualmente più di 4 punti percentuali dei margini di profitto della vendita al dettaglio e potrebbe salire a 5 punti percentuali entro il 2026", hanno dichiarato.
"L'espansione di Prime Video dovrebbe portare alla crescita più significativa: prevediamo che le pubblicità su Prime Video possano aumentare fino a quasi 5 miliardi di dollari di entrate entro il 2025, con un potenziale di ulteriore espansione nel 2026 grazie all'aumento del numero di pubblicità all'interno di Prime Video", ha aggiunto la società.
Inoltre, Bank of America prevede che la solida performance della pubblicità, i miglioramenti nelle operazioni di vendita al dettaglio e la rapida crescita di Amazon Web Services (AWS) contribuiranno a un aumento del reddito operativo di Amazon nel 2024. Gli analisti ritengono inoltre che la crescente importanza della piattaforma pubblicitaria di Amazon, in particolare attraverso l'espansione degli annunci Prime Video, potrebbe portare a una maggiore fiducia nella possibilità di raggiungere margini di profitto del 10% o superiori nel settore della vendita al dettaglio nel lungo periodo.
Nella sua relazione di ricerca, la società ha ribadito la raccomandazione di acquisto del titolo Amazon e ha fissato un obiettivo di prezzo di 210 dollari.
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