Di Louis Juricic e Sarina Isaacs
Investing.com -- Ecco il Pro Recap settimanale sui titoli più importanti della settimana scorsa nel settore tecnologico: Netflix triumphs; Nvidia hit by new China restrictions; Tesla disappoints; Apple seeing iPhone trouble in China; and ASML garners positive marks despite poor guidance.
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Netflix Netflix supera le aspettative per il terzo trimestre e aumenta i prezzi
Le azioni di Netflix (NASDAQ:NFLX) si sono catapultate in alto giovedì dopo aver riportato utili per il terzo trimestre di gran lunga migliori del previsto e un aumento salutare degli abbonati, annunciando inoltre che aumenterà i prezzi dei suoi servizi di streaming.
Gli utili della società, pari a 3,73 dollari per azione, sono stati nettamente superiori all'obiettivo medio degli analisti di 3,49 dollari, mentre il fatturato di 8,54 miliardi di dollari è risultato in linea e gli abbonati a pagamento sono aumentati di 8,76 milioni nel terzo trimestre, ben oltre le aspettative di poco più di 6 milioni.
La società ha riconosciuto l'ambiente macro "difficile" in cui si è trovato il settore negli ultimi sei mesi a causa degli scioperi degli sceneggiatori e degli attori, e ha dichiarato di essere "impegnata a risolvere le questioni rimanenti il più rapidamente possibile".
Netflix ha dichiarato di prevedere per il quarto trimestre un utile per azione di 2,15 dollari, invertendo la tendenza rispetto alla perdita di 0,47 dollari dell'anno precedente, e di prevedere una crescita dei ricavi di circa l'11% su base annua, per un totale di 8,69 miliardi di dollari.
KeyBanc, Morgan StanleyTruist e DZ Bank hanno aggiornato il titolo a un rating equivalente a buy (acquistare), citando il continuo successo dell'azienda. KeyBanc Truist, Truist e DZ Bank hanno aggiornato il titolo a un rating equivalente a buy (comprare), citando il continuo successo dell'azienda nella condivisione a pagamento, l'aumento dell'utile operativo e del flusso di cassa libero e la stima che i riacquisti di azioni dovrebbero "sostenere un profilo di crescita dell'EPS superiore al 25%".
Morgan StanleyDa parte sua, Netflix ha dichiarato: "Crediamo che raggiungerà gli obiettivi fissati un anno fa, accelerando la crescita dei ricavi a due cifre ed espandendo i margini. Allo stesso tempo, alcune delle aspettative del titolo si sono dissolte, creando un punto di ingresso migliore".
JPMorgan ha anche lodato la strategia di condivisione a pagamento dell'azienda, oltre a una "forte serie di contenuti" e alla "stagionalità favorevole" del quarto trimestre.
Netflix ha anche dichiarato che aumenterà immediatamente le tariffe dei suoi piani base e premium (non supportati da pubblicità) negli Stati Uniti, nel Regno Unito e in Francia. Negli Stati Uniti, questo significherà un aumento di 2 dollari a 11,99 dollari al mese per il piano base e di 3 dollari a 22,99 dollari per il piano premium. I prezzi dei piani ad-supported rimarranno invariati.
Netflix ha chiuso la settimana a 400,96 dollari, con un aumento del 16% per la settimana e del 36% su base annua.
Nvidia intaccata dalle nuove restrizioni statunitensi sulle esportazioni di chip in Cina
La scorsa settimana, invece, le azioni di Nvidia (NASDAQ:NVDA) sono crollate di quasi il 10% a causa della decisione del governo statunitense di limitare le esportazioni di chip avanzati in Cina.
In un documento normativo, Nvidia ha sottolineato la possibilità che i controlli sulle esportazioni influiscano sulla sua capacità di completare lo sviluppo dei prodotti in modo tempestivo. L'azienda ha inoltre dichiarato che questi controlli potrebbero potenzialmente interrompere l'assistenza ai clienti esistenti dei prodotti interessati e la loro fornitura alle regioni colpite da queste restrizioni.
Sebbene non si preveda che queste sfide abbiano un impatto finanziario immediato, Nvidia potrebbe dover trasferire alcune operazioni da uno o più Paesi.
Gli analisti di Citi e Morgan Stanley hanno abbassato gli obiettivi di prezzo di Nvidia.
Gli analisti di Citi hanno mantenuto il rating Buy sul titolo, ma hanno tagliato l'obiettivo di prezzo di 55 dollari a 575 dollari, scrivendo che "presumono una bassa probabilità che il governo statunitense conceda licenze di esportazione" e aggiungendo che ritengono che le nuove restrizioni "renderanno difficile per NVIDIA vendere alla Cina".
Tuttavia, rimangono rialzisti sul titolo Nvidia grazie alla "crescita secolare dell'intelligenza artificiale che, a nostro avviso, è ancora agli inizi".
Morgan Stanley Inoltre, hanno mantenuto il rating Overweight (sovrappeso) di Nvidia e la designazione del titolo come "Top Pick in semis", ma hanno tagliato l'obiettivo di prezzo di 30 dollari a 600 dollari, poiché i controlli sulle esportazioni annunciati si sono rivelati "più draconiani delle nostre aspettative".
Tesla guadagni scarsi, cautela
Nel frattempo, il terzo trimestre di Tesla (NASDAQ:TSLA) ha mancato le stime di Wall Street, in quanto la recente ondata di tagli ai prezzi dei veicoli elettrici (EV) ha pesato sui margini, provocando un crollo di oltre il 9% delle azioni giovedì.
Tesla ha riportato un EPS rettificato di 0,66 dollari su un fatturato di 23,35 miliardi di dollari nella tarda serata di mercoledì, facendo registrare la più ampia perdita di fatturato in oltre tre anni. Gli analisti interpellati da Investing.com avevano previsto un EPS di 0,73 dollari su un fatturato di 24,32 miliardi di dollari.
I margini lordi, esclusi i crediti, che sono stati tenuti sotto stretta osservazione in seguito ai recenti tagli dei prezzi EV, sono scesi al 16,1% nel trimestre rispetto al 18,7% del secondo trimestre.
Giovedì le azioni hanno invertito i guadagni di mercoledì dopo i commenti cauti dell'amministratore delegato Elon Musk, che è sembrato vacillare nel suo ottimismo dopo aver definito Tesla "resistente alla recessione".
"Sono preoccupato per il contesto di alti tassi di interesse in cui ci troviamo", ha detto durante la telefonata. "Se i tassi d'interesse rimangono alti o se aumentano ancora, è molto più difficile per le persone acquistare un'auto".
Musk ha anche detto di voler "temperare le aspettative" per il veicolo Cybertruck di Tesla, aggiungendo: "È un ottimo prodotto, ma dal punto di vista finanziario ci vorranno da un anno a 18 mesi prima che sia un contributo positivo significativo al flusso di cassa".
Dieci analisti di Wall Street hanno tagliato i loro obiettivi di prezzo sul titolo a causa delle crescenti preoccupazioni sulle prospettive a breve termine di Tesla e sulla sua capacità di mantenere la sua eccezionale espansione.
Goldman Sachs Gli analisti, che hanno abbassato l'obiettivo di prezzo di Tesla di 30 dollari a 235 dollari, hanno scritto che ritengono che la relazione del terzo trimestre "aumenterà le preoccupazioni degli investitori a breve e medio termine". Gli analisti di Citi, che hanno tagliato l'obiettivo di prezzo di 16 dollari a 255 dollari, insieme alle stime di EPS per l'intero anno, hanno dichiarato che i risultati del terzo trimestre sono stati peggiori di quanto previsto.
Per la settimana, le azioni sono scese del 16% circa fino alla chiusura di venerdì a 211,99 dollari. Il titolo ha comunque registrato un guadagno del 96% su base annua.
Domanda inconsistente in Cina per il nuovo iPhone Apple's
Secondo Bloomberg, il nuovo iPhone 15 di Apple (NASDAQ:AAPL) sta affrontando delle difficoltà sul mercato cinese, dove le vendite sono in ritardo rispetto a quelle del suo predecessore.
Il market tracker Counterpoint Research stima un calo del 4,5% nelle vendite dell'iPhone 15 in Cina rispetto a quelle dell'iPhone 14 nei primi 17 giorni dal lancio, mentre gli analisti di Jefferies stimano un calo a due cifre percentuali molto più marcato.
Questi rapporti evidenziano gli ostacoli che Apple sta incontrando in Cina, dove le vendite sono influenzate dalle difficoltà economiche e dalla concorrenza di aziende come Huawei.
Secondo le stime di Counterpoint, Huawei potrebbe vendere da 5 a 6 milioni di unità del suo Mate 60 Pro solo quest'anno, numeri che potrebbero raggiungere la doppia cifra nel 2024. Secondo Jefferies, Huawei ha ora sottratto ad Apple il primo posto nel mercato, una tendenza che "suggerisce che l'iPhone perderebbe a vantaggio di Huawei nel 2024", hanno scritto gli analisti.
Le azioni Apple sono scese del 3,3% nella settimana a 172,88 dollari.
ASML una nuova top pick di BofA, nonostante una guidance debole
ASML (NASDAQ:ASML) ha emesso un outlook cautelativo insieme alla notizia che gli ordini sono scesi al di sotto delle aspettative, anche se mantiene un outlook solido - una previsione che secondo gli analisti di BofA rappresenta "il reset" che stavano cercando, e ASML è ora considerata una top pick della società.
L'azienda produttrice di apparecchiature per semiconduttori ha avvertito che le vendite nel prossimo anno saranno piatte, in quanto i clienti sceglieranno di risparmiare liquidità di fronte alle incertezze economiche, e l'utile netto per i tre mesi conclusi il 30 settembre è stato di 1,9 miliardi di euro, in linea con le aspettative degli analisti, mentre le prenotazioni nette sono state pari a 2,6 miliardi di euro (1 dollaro = 0,94 euro) rispetto alle vendite del terzo trimestre di 6,7 miliardi di euro.
Nonostante le caute prospettive per il 2024, ASML mantiene un solido portafoglio ordini di 35 miliardi di euro e prevede un 2025 più favorevole, visti i piani di espansione dei suoi clienti in Asia, Stati Uniti ed Europa.
BofA, positiva su questo "reset", ha aggiunto ASML alla sua lista di titoli Top EU SemiCap da possedere: "Il titolo viene scambiato a 18x EV/EBITDA e 22x PER, che consideriamo molto attraenti dato il CAGR del 21% dell'EBITDA 2022-25E (PEG
Morgan Stanley ha aggiunto che la nuova guidance suggerisce che ASML sta adottando una "visione più conservativa" sull'esercizio 24, affermando che l'azienda probabilmente vede "ricavi simili a quelli dell'esercizio 23 e tuttavia considera quest'anno come cruciale per prepararsi a una crescita "significativa" nel 2025".
Tuttavia, dopo la debolezza della guidance, le azioni hanno perso il 3,5% mercoledì. Il titolo ha chiuso venerdì a 547,10 dollari, con un calo di quasi il 5% nella settimana.
Senad Karaahmetovic, Yasin Ebrahim e Michael Elkins hanno contribuito a questa relazione.
