In una recente conferenza stampa, Altria Group , Inc. (NYSE: NYSE:MO) ha riportato un utile per azione diluito rettificato (EPS) stabile per il secondo trimestre del 2024 e un leggero calo per la prima metà dell'anno. L'azienda ha inoltre parlato dei suoi progressi nel mercato dei prodotti senza fumo, tra cui la crescita nella categoria del tabacco orale e l'espansione del suo portafoglio di prodotti senza fumo con l'introduzione di nuovi prodotti come on! PLUS. Nonostante le sfide poste dal mercato illecito dell'e-vapor, Altria ha modificato la propria guidance per l'EPS diluito rettificato per l'intero anno 2024, portandola a un intervallo compreso tra 5,07 e 5,15 dollari.
Aspetti salienti
- L'EPS diluito rettificato è rimasto invariato nel secondo trimestre ed è diminuito dell'1,6% nella prima metà del 2024.
- Il portafoglio di prodotti senza fumo di Altria, compresi i marchi NJOY e on!, ha registrato una crescita e un aumento della quota di mercato.
- Il mercato illecito dell'e-vapor presenta ancora problemi normativi, ma l'azienda sostiene l'applicazione delle norme e la riduzione dei danni.
- Altria ha modificato la propria guidance per l'EPS per l'intero anno 2024 portandola a 5,07-5,15 dollari.
- L'azienda rimane concentrata sul mantenimento di un bilancio solido e di un rating di credito investment-grade.
Prospettive aziendali
- Altria prevede che l'EPS diluito rettificato per l'intero anno sarà compreso tra 5,07 e 5,15 dollari.
- L'azienda è fiduciosa nelle prospettive di crescita del suo portafoglio di prodotti senza fumo.
- Altria prevede di gestire la redditività a lungo termine, riducendo al contempo la spesa promozionale su base annua.
Punti salienti ribassisti
- Il segmento dei prodotti da fumo non cresce, con margini operativi in espansione che non si traducono in una crescita dei volumi.
- Il mercato illecito del vape continua ad avere un impatto sulle vendite di prodotti legittimi e sul comportamento dei consumatori.
- Sono stati rilevati venti contrari alle scorte, con spedizioni in calo nel settore delle sigarette.
Punti di forza rialzisti
- La quota di vendita al dettaglio e il volume di NJOY sono aumentati nel 2° trimestre, con ordini di commercializzazione da parte della FDA per i prodotti e-vapor al mentolo.
- La crescita della categoria del tabacco orale è forte, con tutte le buste di nicotina che rappresentano quasi il 42% del mercato.
- Helix ha registrato un aumento del 37% del volume delle spedizioni, raggiungendo i 41 milioni di lattine.
Mancanze
- L'utile diluito rettificato per azione è diminuito dell'1,6% per la prima metà del 2024.
- La società non ha fornito una risposta specifica alle domande sul debole calo dei volumi del settore.
Punti salienti delle domande e risposte
- Altria sta investendo in Marlboro Black per coinvolgere i consumatori più sensibili al prezzo e si aspetta un effetto trainante come la scadenza del fondo legale.
- L'azienda è favorevole a un approccio globale per contrastare i prodotti da svapo illegali.
- Altria è aperta ad approcci legislativi, ma ritiene che la FDA abbia gli strumenti necessari per la regolamentazione.
- L'azienda ha sottolineato l'importanza di mantenere un rating di credito investment-grade e prevede di impiegare la liquidità in eccesso attraverso il riacquisto di azioni e il pagamento del debito.
- Altria non ha reso note le stime relative alle quote di mercato di on! in Svezia e nel Regno Unito, ma si concentra sulla crescita del mercato statunitense.
In conclusione, il Gruppo Altria sta attraversando un panorama di mercato difficile, concentrandosi costantemente sul proprio portafoglio di prodotti antifumo e sulla propria salute finanziaria. La strategia dell'azienda comprende la promozione dell'applicazione delle normative per frenare il mercato illecito dell'e-vapor e la promozione della crescita nella categoria del tabacco orale. Con una guidance corretta per l'intero anno e l'impegno a mantenere un bilancio solido, Altria si sta posizionando per continuare la sua transizione verso un futuro senza fumo.
Approfondimenti di InvestingPro
Altria Group, Inc. (MO) ha dimostrato capacità di recupero di fronte alle sfide del mercato, come dimostrano i recenti risultati finanziari e le iniziative strategiche dell'azienda. Alla luce dell'attenzione dell'azienda per il suo portafoglio di prodotti senza fumo e per la sua salute finanziaria, analizziamo alcuni dati chiave e approfondimenti di InvestingPro che potrebbero essere interessanti per gli investitori:
- La capitalizzazione di mercato di Altria è di circa 83,96 miliardi di dollari, il che riflette la valutazione dell'azienda da parte del mercato.
- L'azienda vanta un interessante rapporto prezzo/utile (P/E) di 10,22, con un rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024 pari a 9,6. Ciò indica che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto agli utili, il che potrebbe essere interessante per gli investitori orientati al valore.
- Un consiglio di InvestingPro è che il management di Altria ha riacquistato azioni in modo aggressivo, segnalando fiducia nella proposta di valore dell'azienda e nelle prospettive future. Inoltre, la società ha un elevato rendimento per gli azionisti e ha aumentato il suo dividendo per 14 anni consecutivi, sottolineando il suo impegno a restituire valore agli azionisti.
Gli investitori alla ricerca di una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato di Altria troveranno ulteriori approfondimenti su InvestingPro, con un totale di 19 consigli di InvestingPro disponibili sul sito https://www.investing.com/pro/MO. Questi suggerimenti forniscono un'analisi completa delle metriche finanziarie dell'azienda, delle performance di mercato e delle potenziali opportunità di investimento.
In sintesi, il focus strategico di Altria sull'espansione dell'offerta di prodotti antifumo, unito ai suoi solidi indicatori finanziari e alle iniziative a favore degli azionisti, posiziona la società come una prospettiva interessante per gli investitori che considerano il valore e la generazione di reddito a lungo termine.
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