MILANO/FRANCOFORTE/LONDRA (Reuters) - Thyssenkrupp Nucera, joint venture per le tecnologie a idrogeno tra Industrie De Nora e la tedesca Thyssenkrupp, dovrebbe essere valutata oltre 3 miliardi di euro in sede di Ipo, secondo quattro persone a conoscenza dei fatti.
La potenziale Ipo della joint venture, in cui De Nora detiene una quota del 34%, è prevista per l'inizio di luglio.
I briefing con gli investitori sono in corso e dovrebbero concludersi entro la fine della settimana, hanno detto le fonti mentre Thyssenkrupp cerca di concludere rapidamente la quotazione della jv, che potrebbe diventare la più grande Ipo di quest'anno in Europa.
La valutazione, che restringe la forchetta precedentemente indicata tra i 2 e i 5 miliardi di euro, potrebbe ancora cambiare nel periodo precedente la quotazione, a seconda dell'interesse degli investitori.
La scorsa settimana WE Soda, un produttore di carbonato di sodio naturale, ha abbandonato i piani di quotazione in borsa a Londra dopo che il feedback degli investitori è stato inferiore alle proprie aspettative di valutazione.
Sebbene quest'anno ci siano state poche quotazioni di rilievo in Europa, il Vix, un indice che misura la paura degli investitori e che viene utilizzato come barometro per le quotazioni, è ora a uno dei livelli più bassi dal febbraio 2020.
Questo, insieme alla raffica di vendite di azioni da parte delle società, suggerisce che il mercato delle Ipo potrebbe avere un nuovo slancio.
Se i mercati rimarranno stabili, le azioni di Thyssenkrupp Nucera potrebbero iniziare a essere scambiate alla borsa di Francoforte nella prima settimana di luglio, riferiscono le fonti, aggiungendo che non sono state prese decisioni definitive poiché i colloqui con gli investitori sono ancora in corso.
"Il timing in questo momento è molto allettante per l'economia dell'idrogeno" dato l'ampio sostegno politico alla tecnologia, ha detto Marc Tuengler di DSW, una lobby che rappresenta gli azionisti privati di Thyssenkrupp.
"Lo slancio è evidente, ed è per questo che l'Ipo di Nucera ha senso ora"
Nessun commento da parte di Thyssenkrupp o De Nora.
Thyssenkrupp Nucera ha avviato colloqui con potenziali azionisti di riferimento, tra cui investitori esclusivamente di lunga posizione e fondi pensionistici con un chiaro focus sulla decarbonizzazione, un tema centrale per Nucera e i propri rivali.
Sostenuto dagli sforzi dei governi per ridurre le emissioni nella produzione industriale, l'idrogeno è considerato una delle tecnologie in grado di ottenere una sostanziale riduzione di Co2 nella produzione di cemento, acciaio e prodotti chimici.
In particolare, l'Inflation Reduction Act statunitense ha dato una spinta ai progetti di idrogeno su scala industriale, il che ha indotto Nucera a prendere in considerazione la possibilità di aumentare la propria capacità produttiva per soddisfare una prevista impennata della domanda.
Thyssenkrupp Nucera ha ricevuto oggi un altro significativo ordine per produrre elettrolizzatori per un progetto in Nord America da parte di un operatore industriale non specificato.
(Tradotto da Enrico Sciacovelli, Federico Maccioni, editing Francesca Piscioneri)