LONDRA - XLMedia PLC (AIM: XLM), un fornitore leader di servizi di media digitali sportivi, ha stipulato un accordo condizionato per vendere la sua attività nordamericana a Sportradar AG per un massimo di $30 milioni in contanti. La transazione include un pagamento anticipato di $20 milioni e un potenziale pagamento aggiuntivo di $10 milioni basato sulle performance, pagabile nell'aprile 2025.
La vendita è soggetta all'approvazione degli azionisti in un'Assemblea Generale prevista per il 07.11.2024, con il completamento previsto poco dopo. Sportradar ha già ottenuto il supporto di voto da parte di stakeholder che detengono circa il 31,18% del capitale azionario ordinario di XLMedia.
Al completamento della vendita, XLMedia si trasformerà in una AIM Rule 15 Cash Shell, concentrandosi sulla distribuzione dei proventi di questa cessione e della precedentemente annunciata vendita delle sue attività europee e canadesi. L'attività nordamericana ha registrato un fatturato di $27,5 milioni e un EBITDA rettificato stimato di $5,5 milioni per l'anno conclusosi il 31.12.2023. La valutazione totale della cessione nordamericana riflette un multiplo di 5,5 volte il suo EBITDA rettificato del 2023.
Includendo sia le cessioni nordamericane che quelle europee, XLMedia prevede di generare fino a $72,5 milioni in contanti prima dei costi e delle passività. Questa mossa strategica segue la valutazione dell'azienda che il valore individuale delle sue attività non fosse pienamente riconosciuto nel prezzo delle sue azioni.
La decisione di vendere arriva dopo gli sforzi dell'azienda per integrare tre entità acquisite nella sua attività nordamericana e sviluppare partnership forti all'interno del mercato statunitense. Nonostante questi sforzi, la crescita dei ricavi negli Stati Uniti è stata inferiore alle aspettative iniziali. Il Consiglio ritiene che la vendita a Sportradar rappresenti una valutazione equa per i futuri ricavi e la redditività dell'attività autonoma.
Il presidente Marcus Rich ha dichiarato che l'accordo per vendere l'attività nordamericana a Sportradar è in linea con l'impegno del Consiglio di massimizzare il valore per gli azionisti, soprattutto dopo la cessione europea. L'azienda prevede una distribuzione iniziale dei proventi netti agli azionisti prima della fine dell'anno.
I dettagli della cessione nordamericana e della prossima Assemblea Generale saranno forniti in una circolare agli azionisti e saranno anche disponibili sul sito web dell'azienda. Questo articolo di notizie è basato su un comunicato stampa.
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