- I titoli a piccola capitalizzazione potrebbero beneficiare dei prossimi tagli dei tassi della Fed.
- Hanno sottoperformato le grandi capitalizzazioni, ma potrebbero rimbalzare con la riduzione dei tassi.
- Investite in singoli titoli o in ETF come l’S&P Small-Cap 600 di Vanguard per ottenere potenziali guadagni.
- Iniziate subito a battere il mercato seguendo la nostra selezione di titoli selezionati dall’intelligenza artificiale per meno di 9 dollari al mese.
È vero, per le azioni a piccola capitalizzazione potrebbe essere finalmente arrivato il momento di brillare.
Il catalizzatore è la Federal Reserve degli Stati Uniti, che inizierà il suo ciclo di tagli dei tassi d’interesse nel corso di questa settimana. I tagli potrebbero avvenire in ciascuna delle restanti riunioni del 2024 ed estendersi fino all’inizio del 2025.
Si tratta indubbiamente di una notizia positiva per le azioni a piccola capitalizzazione, che da tempo registrano una sottoperformance rispetto alle azioni a grande capitalizzazione, ma il panorama sta per cambiare.
La realtà è che i titoli a piccola capitalizzazione soffrono di più quando i tassi di interesse aumentano e rimangono elevati. Questo perché tendono ad avere livelli di indebitamento più elevati e a dipendere in larga misura dai finanziamenti bancari. Inoltre, le loro attività sono spesso più incentrate sul mercato interno, soprattutto negli Stati Uniti, quindi quando l’inflazione è elevata e i tassi aumentano, il calo della spesa dei consumatori li colpisce più duramente.
Come accennato, i titoli a piccola capitalizzazione sono rimasti indietro rispetto alle loro controparti più grandi per un bel po’ di tempo. Basta confrontare l’indice Russell 2000 (che rappresenta le azioni a piccola capitalizzazione) con l’indice S&P 500 (azioni a grande capitalizzazione) negli ultimi 10 anni.
La differenza di rendimento annualizzato è impressionante:
- Russell 2000: +8,91%.
- S&P 500: +15%.
Come investire in azioni di piccole dimensioni per trarre vantaggio da questa inversione di tendenza nel medio o lungo termine?
Investire in azioni a piccola capitalizzazione attraverso scelte individuali o ETF?
Se volete approfittare di questa tendenza, ecco le due opzioni migliori: potete scegliere i singoli titoli migliori o investire in un ETF che offre un’esposizione diversificata al settore.
Se da un lato la prima opzione presenta uno scenario di rischio-ricompensa più elevato, dall’altro può offrire maggiori rendimenti a chi riesce a individuare i titoli più performanti. Tuttavia, questo approccio richiede una ricerca approfondita in quello che è noto essere un segmento di mercato difficile.
È qui che entra in gioco ProPicks . Con una selezione aggiornata mensilmente di titoli a piccola e media capitalizzazione guidati dall’intelligenza artificiale, vi aiuta a trovare i migliori performer per meno di 9 dollari al mese.
Nel nostro backtest di 10 anni, ProPicks ha sovraperformato il benchmark Mid-Cap 400 Index, offrendo un impressionante rendimento annualizzato del 17,5%. Vedi il grafico sottostante:
Un altro modo per sfruttare questa tendenza è investire in un ETF settoriale.
Un’opzione da considerare è il Vanguard S&P Small-Cap 600 Index Fund ETF Shares (NYSE:VIOO), che gestisce un patrimonio di 2,9 miliardi di dollari.
Questo ETF offre un’esposizione a tutte le società dell’indice S&P SmallCap 600, senza che una singola società rappresenti più dello 0,64% del patrimonio totale.
È stato creato nel settembre 2010 e il suo rapporto di spesa è dello 0,1%. Attualmente le sue posizioni principali sono:
- ATI (NYSE:ATI)
- Mueller Industries (NYSE:MLI)
- SPS Commerce (NASDAQ:SPSC)
- Fabrinet (NYSE:FN)
- The Ensign Group Inc (NASDAQ:ENSG)
- Meritage Homes (NYSE:MTH)
- Comerica (NYSE:CMA)
- Carpenter Technology (NYSE:CRS)
- Robert Half (NYSE:RHI)
In conclusione
Dopo diversi anni di sottoperformance, le azioni a piccola capitalizzazione potrebbero essere pronte a risorgere. Tuttavia, si tratta di un settore in cui l’equazione rischio-rendimento richiede un’attenta considerazione.
Per avere successo in questo settore, è necessario un approccio d’investimento strategico e mirato. Un semplice tuffo senza un piano potrebbe esporvi a rischi inutili. Prendendo decisioni informate e gestendo il vostro portafoglio in modo oculato, potrete ridurre l’esposizione al rischio e posizionarvi per ottenere maggiori guadagni a lungo termine.
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Disclaimer: Questo articolo è stato scritto solo a scopo informativo. Non intende incoraggiare in alcun modo l’acquisto di asset, né costituisce una sollecitazione, un’offerta, una raccomandazione o un suggerimento a investire. Vorrei ricordarvi che tutti gli asset sono valutati da più prospettive e sono altamente rischiosi, quindi ogni decisione di investimento e il rischio associato sono a carico dell’investitore. Inoltre, non forniamo alcun servizio di consulenza sugli investimenti. Non vi contatteremo mai per offrirvi servizi di investimento o di consulenza.