Ci si chiede se il mercato azionario abbia raggiunto un bottom, o se sia diretto verso il basso, e come poter approfittare della prossima grande mossa. Nei prossimi 6-12 mesi, mi aspetto che il mercato veda violente oscillazioni di prezzo che saranno decisive per il vostro futuro finanziario. Vediamo qualche grafico per capire come potrebbero andare le cose.
Si dice che “chi si arrende non vince mai”. Ma è sempre saggio continuare a fare qualcosa quando non ci serve più o, peggio, continua a farci del male?
Annie Duke, giocatrice di poker professionista, autrice best-seller ed esperta di strategie, dice che imparare quando ritirarsi è una qualità fondamentale, soprattutto per gli investitori.
“Ritirarsi è un bene se fatto al momento giusto”, dice Annie.
Se mi seguite da un po’, sapete che seguo una strategia di trading dettagliata, con regole su posizioni e gestione del rischio. E quindi non mi vedrete scegliere trade a caso o fare trading in base alle emozioni. Mi vedrete, invece, aspettare pazientemente nelle retrovie per un segnale di trade ad alta probabilità per reinvestire il capitale.
Quello che faccio è reinvestire su asset che stanno salendo di valore. E quando un dato asset smette di salire, abbandono la posizione ed esco immediatamente. Poiché uso l’analisi tecnica per seguire l’azione di prezzo, possiamo rapidamente e facilmente determinare se un asset salirà o scenderà.
Sfortunatamente, la maggior parte dei trader e degli investitori non sa come leggere i mercati, o non ha il controllo del proprio denaro. Sono alla mercè di quello che fa il mercato, o delle abilità di chi controlla il loro capitale.
Uno sguardo al mercato
Il 21 ottobre, dicevo che i conti pensionistici dovrebbero vedere un bottom e schizzare fino a fine anno. I bond segnavano i minimi di 11 anni.
I bond, asset ritenuto sicuro e a basso rischio, sono crollati di oltre il 47% dal massimo del 2020.
È stato il peggiore selloff di sempre per i bond. La cosa più importante è che il selloff dell’azionario e dei bond si sarebbe potuto evitare con un po’ di formazione e adeguata gestione.
Il 2022 è stato un anno doloroso per gli investitori, e la gente mi dice che ha paura di guardare i propri rendiconti finanziari. Sembra che bond e titoli azionari abbiano iniziato un rally stagionale che potrebbe contribuire a spingere i portafogli mentre andiamo verso la fine dell’anno ma, quando sarà finito, fate attenzione!
Movimento di prezzo stagionale di bond e azionario
Grafico giornaliero portafoglio 60/40
Dovreste aver visto il vostro conto schizzare del 6% o più dal 21 ottobre, e penso che continuerà a salire una volta che il mercato avrà assimilato il recente rialzo. Per quanto entusiasmante, state attenti: dopo questo rally potremmo vedere un altro ribasso del 20-47% dell’azionario e dei bond nel 2023. Questo rimbalzo di fine anno non è altro che un’opportunità per lasciarsi alle spalle l’antiquata strategia “Compra e Spera” che non funziona in un contesto economico volatile e in indebolimento.
Grafico settimanale AAPL e potenziale breakdown
Apple (NASDAQ:AAPL) è un titolo pesante. Quando si muove, fa muovere il mercato azionario. Al momento, le azioni AAPL si trovano in quella che chiamo fase di Distribuzione di STADIO 3 e, se il supporto sarà infranto, attenzione!
Grafico settimanale TSLA e potenziale breakdown
Le azioni Tesla (NASDAQ:TSLA) sono altrettanto pesanti e il grafico settimanale segnala un futuro cupo per chi le possiede.
Il breakdown del grafico settimanale di META fa strada verso il basso
Facebook, o come si chiama ora, Meta Platforms (NASDAQ:META), è un titolo pesante che ha già rotto la fase di Distribuzione di STADIO 3. Come possiamo vedere, quando questi mega-titoli crollano, gli investitori il cui denaro è gestito da cosiddetti professionisti che non sanno come gestire il rischio sono quelli che soffrono di più.
Il calo delle azioni META ha impedito ai titoli tech, social, e persino all’S&P 500 ed al Nasdaq di schizzare liberamente nell’ultimo mese. Quando/se AAPL, TSLA ed altri colossi crolleranno, aspettatevi panico a Wall Street.
La mia regola è che, se qualcuno vi dice di diversificare su vari asset, titoli azionari, materie prime, bond, cripto, ecc … non sa quello che fa. Si tratta di persone che credono nel buy and hold e che sono intenzionate a lasciare che il proprio denaro, o quello dei loro clienti, subisca forti oscillazioni di prezzo.
Il miliardario investitore Warren Buffet afferma: “La diversificazione ha poco senso per chi sa quello che fa”.
Le quattro fasi dei prezzi degli asset
All’inizio del 2023 dovremmo entrare in un Calo di STADIO 4.
Non fraintendetemi, non sto dicendo che il mercato scenderà nel 2023. Sto dicendo che è molto possibile e che fareste meglio ad avere un piano. Al contrario, se i mercati dovessero vedere una miracolosa ripresa e dare il via ad un nuovo bull market, bisogna avere un piano anche per questo.
Aspettative Bear Market S&P 500 nel 2023
Il grafico dell’S&P 500 mostra l’estremo minimo che potremmo raggiungere se l’economia ed il mercato azionario dovessero crollare del tutto. Anche i bond andrebbero in selloff, fino a quando la Fed non deciderà di intervenire e non comincerà ad abbassare i tassi per cercare di salvare gli investitori, ma ci sarà un ritardo, e i bond probabilmente crolleranno prima che questa misura abbia effetto.
