Forex Report: Buy GBP/USD e NZD/JPY

Martedì 28 Agosto 2012 11:04
Buoni spunti operativi provengono oggi dai mercati valutari, che sembrano pronti ad invertire rotta dopo un sonnecchioso mese di agosto.
Fra le valute più scambiate, ci sembra interessante evidenziare la configurazione tecnica in formazione sul cambio GBP/USD, alle prese con un supporto dinamico di assoluta valenza.
GBP/USD - BUY LONG in area 1.5780 su tenuta supporto dinamico di medio termine - STOP & REVERSE sotto area 1.5735

Il grafico su dinamica a 4 ore mostra con chiarezza l'importanza e la validità del supporto dinamico in essere da inizio mese su cui stiamo strutturando questa segnalazione operativa.
Il supporto in questione ha sostenuto con estrema puntualità la fase di ascesa seguita - ancora una volta - alla formazione di una divergenza rialzista in area 1.55 ed esauritasi con il raggiungimento dei recenti massimi in area 1.59. Anche in questo caso notiamo che il recente arretramento del cable è stato anticipato da una divergenza ribassista, che sembra aver trovato nel supporto a 1.5750 punti un ideale punto di esaurimento (target) della fase di discesa in atto.
Operativamente siamo appena entrati al rialzo puntando sulla tenuta del supporto dinamico di cui sopra e sul breakout della prima resistenza dinamica di brevissimo che si è appena concretizzata. Spazio al rialzo almeno fino ad area 1.59 (50% ritracciamento di fibonacci del precedente downtrend...), con possibile estensione fino ai recenti massimi a 1.59.
Ottimo il rapporto rischio/rendimento visto che in caso di inversione al ribasso (STOP & REVERSE SHORT sotto area 1.5735...), che scatterebbe alla violazione della trendline di supporto indicata, ci sarebbe più che abbondantemente lo spazio per recuperare al ribasso.
Oltre al cable, in questi minuti anche l'euro sta recuperando contro il dollaro, confermando il clima moderatamente positivo che oggi aleggia nelle sale operative. La correlazione borse forti=euro forte è oramai consolidata, e il recupero dei bancari in atto anche oggi non può che sostenere l'ipotesi di un indebolimento generalizzato del dollaro contro le principali valute.
In un contesto del genere anche lo YEN, altra "valuta rifugio" dovrebbe deprezzarsi ed infatti la nostra attenzione si è concentrata anche sul cambio NZD/JPY che, specia negli ultimi tempi, ha attratto molti operatori alla ricerca di un parcheggio della liquidità nella fasi più calde della crisi economica.
Il cambio NZD/JPY ha assolto brillantemente questo compito, rappresentando egregiamente sia il concetto di esposizione al rischio (NZD=commodity currencies notoriamente correlata all'andamento del ciclo economico-produttivo) che quello di protezione (YEN=valuta rifugio e ottima alternativa all'investimento in obbligazioni a rendimento negativo come il bund...).
NZDJPY - BUY LONG su rottura resistenza dinamica in area 63.75 o su tenuta supporto dinamico a 63.25 punti - STOP & REVERSE SHORT sotto area 62.75

Operativamente siamo in attesa di un breakout rialzista della resistenza dinamica di brevissimo evidenziata in grafica per intervenire al rialzo; alternativamente anche un eventuale test del supporto dinamico di medio in area 63.25 rappresenterebbe un livello di inresso molto valido.
Da considerare la correlazione con l'andamento dei mercati azioanri che se dovessere continuare a recuperare "trascinerebbero" nuovamente questo cross verso i recenti massimi in area 64.50.
In conclusione, ribadiamo la sensazione di un dollaro destinato a deprezzarsi nelle prossime ore contro le principali valute; in tal senso ci sembrano molto interessanti anche le configurazioni grafiche delle commodity currencies che sembrano pronte a riprendere la strada del recupero.
Nel frattempo ribadiamo senza indugio l'opportunità di un posizionamento long su EUR/USD e GBP/USD speranzosi che non si tratti solo dell'ennesimo scostamento in stretto trading...
Buon trading a tutti...

Pietro Paciello
Ufficio Studi Uptrend Advisory