- George Soros ha ceduto il controllo di Soros Fund Management e Open Society Foundations al figlio Alex Soros
- Il fondo ha continuato a produrre rendimenti positivi dal 2020
- Tutto ciò nonostante le maggiori partecipazioni del fondo siano istituzioni finanziarie
George Soros è balzato agli onori della cronaca questa settimana per aver rassegnato le dimissioni da gestore di Open Society Foundations e Soros Fund Management, cedendo la responsabilità al figlio Alex. Secondo quanto detto da George Soros, “se lo meritava”.
È stato sorprendente a causa della precedente posizione di Soros senior contro l’assunzione di responsabilità da parte dei figli.
Nonostante un anno debole per le azioni nel 2022, il fondo di Soros è riuscito ad accumulare guadagni impressionanti negli ultimi tre anni.
Fonte: InvestingPro
L’esposizione principale del portafoglio è alle istituzioni finanziarie attraverso l’iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (NYSE:LQD), tra le altre partecipazioni.
Fonte: InvestingPro
Diamo un’occhiata alle prospettive dei principali asset del portafoglio utilizzando InvestingPro.
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF
L’ETF di iShares, con una quota del 14,6%, è la partecipazione più importante del portafoglio d’investimento e influisce notevolmente sulla sua valutazione. In particolare, si concentra principalmente sul settore bancario, che rappresenta il 25% delle sue partecipazioni totali.
Fonte: www.ishares.com
Tra le prime cinque banche, tre presentano una prospettiva di fair value positiva: Bank of America Corporation (NYSE:BAC) con un potenziale di rialzo del 10,4%, Citigroup Inc. (NYSE:C) con un potenziale di rialzo del 24,4% e il principale concorrente The Goldman Sachs Group (NYSE:GS) con un impressionante potenziale di rialzo di oltre il 50%.
A meno che non si verifichino ulteriori turbolenze nel settore bancario statunitense (il che è possibile), si prevede che le principali partecipazioni dell’ETF continuino a salire.
Alphabet
Alphabet (NASDAQ:GOOGL), noto colosso tech, sta capitalizzando l’attuale mercato azionario statunitense.
La decisione della Federal Reserve di sospendere il ciclo di rialzo dei tassi dovrebbe fornire un sostegno a breve termine ai principali indici statunitensi, anche se permane il rischio di ulteriori rialzi nella seconda parte dell’anno.
Attualmente, il titolo Alphabet sta attraversando un periodo di consolidamento dopo una notevole impennata della domanda.
Il prossimo livello di target per gli acquirenti sembra essere la zona di offerta situata nell’area di prezzo di 140 dollari, che potrebbe essere preceduta da un naturale esaurimento dopo tali aumenti dinamici.
In uno scenario correttivo, la linea di tendenza rialzista locale è il primo obiettivo da tenere d’occhio.
First Horizon Bank
Il titolo First Horizon Bank (NYSE:FHN) ha registrato cali significativi negli ultimi mesi, a causa dei problemi del settore bancario statunitense in seguito al crollo della Silicon Valley Bank.
Tuttavia, la situazione si è stabilizzata grazie all’intervento della Fed, che ha immesso una notevole liquidità nel mercato e ha aperto ulteriori canali di sostegno.
Da un punto di vista fondamentale, la banca sembra essere in buona forma, come dimostrano gli elevati punteggi di salute finanziaria e il fair value di InvestingPro che indica un potenziale di rialzo di oltre il 30% per il titolo.
Fonte: InvestingPro
I rischi per il settore bancario statunitense potrebbero rimanere elevati se la Federal Reserve alzasse i tassi di interesse e riducesse il proprio bilancio nel corso dell’anno. Questo aumenta la possibilità di eventi “cigno nero”, che causano enormi crolli del mercato.
Per questo motivo è necessario condurre un’analisi approfondita prima di scegliere i titoli in portafoglio.
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Nota: Questo articolo è scritto a scopo puramente informativo; non costituisce una sollecitazione, un’offerta, un consiglio, una consulenza o una raccomandazione a investire in quanto tale, e non intende incentivare in alcun modo l’acquisto di asset. Vorrei ricordare che qualsiasi tipo di asset viene valutato da più punti di vista ed è altamente rischioso; pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il rischio associato restano a carico dell’investitore. L’autore non possiede i titoli citati nell’analisi.