Il rendimento dei Buoni del Tesoro in genere dovrebbe scendere con gli investitori dell’azionario che spostano il capitale dai titoli azionari ai Buoni del Tesoro. Tuttavia, sebbene il selloff dei titoli azionari USA e globali si stia prolungando in questa nuova settimana di scambi, il rendimento dei Buoni del Tesoro si attesta al 2,996% al massimo della seduta.
Gli investitori riescono a vedere e quasi a toccare la pietra miliare del 3,00%. L’impennata del rendimento sta attirando investitori stranieri, spingendo il dollaro ad una rottura (intraday) rialzista di quello che potrebbe dimostrarsi essere un fondo per la valuta considerata riserva globale.
L’indice del dollaro viene scambiato nella forma di un triangolo simmetrico da febbraio, a dimostrazione del fatto che sia i tori che gli orsi stanno avanzando gli uni verso gli altri, determinati a superare l’opposizione. La linea che segue i minimi del pattern segna la roccaforte dei tori, mentre gli orsi “tracciano il confine” ai massimi.
Gli stop-loss sono piazzati nella parte opposta di questi estremi. Quando una delle forze esaurisce gli ordini di acquisto o vendita dell’altra, il pattern avanza oltre le “linee rosse” all’interno del territorio per banchettare con altri profitti. E questa dinamica causa una rottura.
Se questa rottura al rialzo dovesse durare fino alla chiusura, salirebbero le probabilità che gli orsi siano costretti a coprire “perdendo lo scoperto”. Dal momento che coprire lo scoperto significa comprare l’asset per restituirlo al broker, ciò contribuisce all’ulteriore avanzamento dei tori nel territorio della fornitura, cioè degli orsi. Questo ulteriore avanzamento incoraggia i tori a continuare la carica, il che a sua volta fa unire altri trader al loro intento rialzista. Infine, gli orsi sono costretti ad ammettere i loro errori e a convertirsi, unendo le forze per facilitare quella che diventerà la carica rialzista.
La dma a 50 (verde) dimostra che l’equilibrio fornitura-domanda del pattern si trovava all’interno del pattern. Siccome si tratta di un triangolo “simmetrico”, si trovava al centro. L’impennata del rendimento ha spinto il dollaro, cambiando tale equilibrio. La dma a 100 (blu) rivela l’importanza del margine superiore del triangolo simmetrico.
L’indice RSI forniva tre deviazioni positive:
- Quando i prezzi sono saliti a fine gennaio/inizio febbraio, con l’azione di prezzo in calo, lasciando intendere che i prezzi avrebbero seguito al rialzo lo slancio.
- Quando ha superato nella parte superiore la sua stessa linea ribassista a febbraio, anche se il prezzo doveva ancora (e deve ancora adesso) superare la linea ribassista da novembre.
- Quando, contrariamente al triangolo simmetrico del prezzo, alimentando dei dubbi, l’indice RSI ha formato un canale ascendente, mostrando che i tori stanno superando gli orsi.
La rottura al rialzo del prezzo odierna è stata sostenuta dal fatto che l’indice è sfuggito al suo stesso pattern, dimostrando che lo slancio è appoggiato dal prezzo.
Strategie di trading - posizione lunga
I trader conservatori dovrebbero aspettare che la rottura al rialzo comprenda almeno il massimo del 2 marzo di 90,93. Questo completerebbe gli almeno due massimi e minimi richiesti per stabilire un nuovo rialzo. A seconda dell’avversione al rischio, potrebbero anche voler aspettare una chiusura sopra la dma a 200, al momento a 92,05. Poi, potrebbero aspettare una correzione al ribasso per ritestare il supporto del pattern e l’integrità del nuovo trend rialzista. La conferma dovrebbe comprendere almeno una lunga candela verde che inglobi almeno una lunga candela rossa.
I trader moderati potrebbero voler aspettare almeno una chiusura sopra la dma a 100, al momento a 90,74. Dal momento che il massimo precedente, del 2 marzo, si trova solo 19 punti sopra, potrebbero aspettare che venga superato anche quel prezzo su base di chiusura, in modo da evitare una trappola dei tori. Potrebbero attendere una mossa di ritorno per un’entrata migliore, se non per confermare l’integrità del pattern e il nuovo trend rialzista.
I trader aggressivi potrebbero entrare sulla chiusura al di sopra del pattern con uno stop-loss sotto il vertice del triangolo, sotto 90,32 (il prezzo minimo di oggi) per l’angolo attuale. Ricordate che la pendenza ribassista dell’apice abbassa in modo proporzionale il supporto premesso.