- L’oro si è stabilizzato vicino ai massimi storici nelle ultime settimane
- I fattori che hanno spinto il metallo giallo al rialzo dall’inizio dell’anno restano validi.
- Quali sono i titoli migliori per approfittare del rialzo dell’oro?
L’oro è salito quest’anno, raggiungendo il mese scorso il massimo storico di 2.570,4 dollari l’oncia e guadagnando oltre il 20% dall’inizio dell’anno. Dopo questo forte rally, il metallo si è consolidato all’interno di un range ristretto, suggerendo che questi guadagni potrebbero essere sostenibili con un potenziale di ulteriore crescita.
Restano in gioco diversi fattori chiave, tra cui gli acquisti in corso da parte delle banche centrali, le tensioni geopolitiche, la potenziale volatilità legata alle elezioni e la persistente incertezza sull’economia e sul mercato azionario.
Bank of America (NYSE:BAC) ha recentemente previsto che l’oro potrebbe raggiungere i 3.000 dollari nei prossimi 12-18 mesi, citando l’aumento degli afflussi negli ETF auriferi e altri fattori rialzisti. Nel frattempo, Goldman Sachs (NYSE:GS) ha fissato un obiettivo di 2.700 dollari per oncia entro la fine del 2025.
In questo contesto, non sorprende che gli investitori del mercato azionario stiano rivolgendo la loro attenzione ai titoli auriferi. Per individuare le migliori opportunità di capitalizzare su un potenziale aumento dei prezzi dell’oro, abbiamo utilizzato lo screener di InvestingPro per evidenziare i titoli che soddisfano i criteri chiave.
La ricerca ha individuato 5 titoli: Freeport-McMoran Copper & Gold Inc (NYSE:FCX), AngloGold Ashanti Ltd ADR (NYSE:AU), Newmont Goldcorp Corp (NYSE:NEM), Southern Copper Corporation (NYSE:SCCO) e Agnico Eagle Mines Limited (NYSE:AEM).
Vale la pena notare che Freeport McMoRan ha il maggior potenziale rialzista secondo il Fair Value di InvestingPro e secondo gli analisti.
Agnico Eagle Limited ha il punteggio di salute più alto di InvestingPro.
Nel resto dell’articolo esamineremo più da vicino Freeport McMoRan e Agnico Eagle Limited.
1. Freeport-McMoRan
Le azioni di Freeport-McMoran hanno iniziato l’anno in modo fortemente rialzista, raggiungendo un massimo storico di 55,24 dollari a maggio, e da allora hanno subito una brusca correzione, chiudendo mercoledì a 41,3 dollari.
Tuttavia, il grafico suggerisce che la caduta è finita, in quanto il titolo sembra aver trovato un pavimento nella zona dei 40 dollari.
Inoltre, il titolo è leggermente sottovalutato secondo InvestingPro Fair Value, che gli assegna un potenziale rialzista del +7,3%.
Gli analisti, invece, sono molto più ottimisti, valutando il titolo in media a 54,38 dollari, ovvero oltre il 31% in più del prezzo attuale.
Infine, vale la pena notare che tutti i risultati trimestrali pubblicati dall’inizio dell’anno hanno superato le aspettative, sia in termini di vendite che di utili.
Si tratta di una performance solida che ha buone probabilità di durare se l’oro mantiene o accentua i suoi guadagni.
2. Agnico Eagle Limited
Quest’anno Agnico Eagle Mines ha registrato una forte tendenza al rialzo, raggiungendo il mese scorso un picco di 83,5 dollari, con un incremento del 58,6% rispetto all’inizio dell’anno.
Il trend grafico rimane rialzista, nonostante una correzione nell’ultima settimana di agosto e nella prima di settembre.
D’altra parte, né gli analisti né i modelli di valutazione attribuiscono al titolo un potenziale di rialzo significativo.
In media, infatti, gli analisti assegnano al titolo un prezzo obiettivo di 83,87 dollari, appena il 6% al di sopra della quotazione attuale.
Ancora peggio, il Fair Value di InvestingPro stima il titolo a 73,83 dollari, ovvero il 6,7% in meno del prezzo attuale. Va notato, tuttavia, che i modelli di valutazione non tengono conto del potenziale rialzista dell’oro, il cui andamento influenzerà notevolmente il prezzo dell’azione nei prossimi mesi.
D’altra parte, i risultati recenti hanno tutti superato nettamente le aspettative, sia in termini di fatturato che di EPS.
Conclusione
Molti titoli auriferi hanno già registrato forti guadagni dall’inizio dell’anno e potrebbero continuare a sovraperformare se il metallo giallo continuerà a salire.
Tutto lascia pensare che i fattori rialzisti che hanno spinto il metallo ai massimi storici quest’anno rimarranno in vigore anche nei prossimi mesi. In questo contesto, Freeport McMoRan e Agnico Eagle Limited meritano l’attenzione degli investitori.
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Disclaimer: Questo articolo è stato scritto solo a scopo informativo; non costituisce una sollecitazione, un’offerta, un consiglio, una consulenza o una raccomandazione a investire e non intende incentivare in alcun modo l’acquisto di asset. Vorrei ricordarvi che qualsiasi tipo di asset viene valutato da molteplici prospettive ed è altamente rischioso; pertanto, ogni decisione di investimento e il rischio associato restano a carico dell’investitore.