Dopo essere stata in cima alla lista nel 2022, Tesla (NASDAQ:TSLA) è stata ancora una volta uno dei titoli a grande capitalizzazione più shortati degli ultimi anni.
Gli hedge fund hanno intensificato la loro posizione ribassista nel 2023, prendendo di mira i titani dell’auto Tesla e Ford insieme al gigante delle comunicazioni Charter Communications, come riportato da Hazeltree. Dopo la forte performance borsistica dell’anno scorso, Wall Street prevede per Tesla 12 mesi più difficili nel 2024.
I titoli più shortati nel 2022 sono di nuovo in cima alla lista
Tesla, insieme alla società automobilistica Ford Motor (NYSE:F) e alla società di comunicazioni Charter Communications, è stato il titolo più shortato nel 2023 dagli hedge fund, secondo un rapporto di Hazeltree.
È interessante notare che queste società erano anche i titoli a grande capitalizzazione statunitensi più shortati nel 2022. Tuttavia, il rapporto afferma che il numero di money manager che hanno scommesso contro Tesla e Ford è stato inferiore rispetto allo scorso anno.
Il settore tecnologico ha dominato gli short interest, mentre i prodotti di consumo e le aziende del settore sanitario hanno registrato le posizioni short più elevate rispettivamente nelle azioni a media e piccola capitalizzazione.
“L’inflazione e i tassi d’interesse elevati potrebbero essere alla base dell’attenzione dei venditori allo scoperto verso i titoli ciclici dei consumi. Non è stata una sorpresa vedere Tesla in cima alla lista dei titoli più shortati nel 2023 dopo averla vista in testa ai nostri Shortside Report mensili”.
– Tim (BIT:TLIT) Smith, managing director, data insights di Hazeltree.
Prospettive di Tesla per il 2024
Con un’impennata su base annua di circa il 130%, Tesla è stata uno dei principali catalizzatori degli utili dell’S&P 500 nel 2023, insieme a Nvidia (NASDAQ:NVDA) e Meta Platforms (NASDAQ:META), che si basano sull’intelligenza artificiale.
Tuttavia, l’ultima parte dello scorso anno ha evidenziato notevoli sfide fondamentali per il più grande produttore di veicoli elettrici (EV) al mondo, con un crollo del margine operativo totale dal 17,2% al 7,6% rispetto all’anno precedente nel terzo trimestre.
La ridotta redditività deriva da una serie di tagli ai prezzi che Tesla ha imposto per tutto il 2023, e gli analisti non sono troppo fiduciosi sul fatto che queste sfide possano scomparire presto. Si prevede che il core business EV di Tesla e il settore automobilistico in generale rimarranno sotto pressione nel 2024. Per questo motivo, “le stime sulle consegne e sui fatturati dell’azienda per il 2024 e il 2025 si ridurranno in modo sostanziale”, hanno scritto gli analisti di Bernstein in una recente nota.
FactSet prevede che i guadagni di Tesla rimbalzeranno dopo un calo del 25% nel 2023, raggiungendo i 3,06 dollari per azione. Tuttavia, nonostante il previsto aumento del 45% del fatturato a 118,5 miliardi di dollari, Wall Street prevede un calo del 6% dell’utile per azione (EPS) per il 2024, scendendo a 3,83 dollari rispetto ai dati del 2022.
Nel frattempo, l’azienda è stata superata dalla rivale cinese BYD (SZ:002594) come produttore mondiale di veicoli elettrici.
Una nota positiva è che i tori di Tesla ripongono le loro speranze nell’imminente veicolo elettrico di nuova generazione, il cui prezzo sarà di 25.000 dollari. Nel corso del 2023, Tesla ha sottolineato i continui progressi nello sviluppo di questa nuova piattaforma. Sebbene le specifiche del veicolo rimangano in gran parte non divulgate, Tesla ha fornito uno scorcio allettante della silhouette del veicolo durante l’incontro annuale con gli azionisti.
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