Caleffi SpA (CLFF)

solo speculazione

Dati 2022??? Un po' vecchi...ora il Tp é 2,67 eur. Mi basterebbe anche la metà.

non preoccuparti, quando il valore sarà 0,70 lanceranno il tp a 1,50 e a noi basterà anche la metà.

quando il sarcasmo estremo si confonde col realismo siamo alla frutta. Erano quattromila euro, mo so tremila, almeno ho fatto l'elemosina st'anno.

"Quando si stornerà - molto presto entro giugno - i sottili avranno il rimbalzo. il titolo promette anche sviluppi improvvisi, come avvenuto in passato, quindi meglio tenere e anzi accumulare, secondo la mia esperienza." Parole sue di 40 giorni fa.

questo il mio pensiero completo che lei ha riportato: "Con i mercati ai massimi naturale che il titolo sottile soffra. Quando si stornerà - molto presto entro giugno - i sottili avranno il rimbalzo. il titolo promette anche sviluppi improvvisi, come avvenuto in passato, quindi meglio tenere e anzi accumulare, secondo la mia esperienza". I mercati non stanno stornando, ogni tanto una correzione ci sta ma siamo lontani anche da giugno.

E' sarcasmo?

ovvio

Tre ulteriori osservazioni. A. Sembrerebbe ZERO dividendi; ci può stare considerando che anche così la liquidità del gruppo è (un po' preoccupantemente) CROLLATA dal 6.5mln a 1.5mln. B. Il calo degli utili del gruppo è dovuto principalmente al CROLLO degli utili della Mirabello Carrara di recente acquisita, da 0.5 a 0.1 mln (ricordiamo che ci sono stati problemi con danneggiamenti importanti della merce a magazzino nella seconda metà del 2023). C. E' interessante scorporare i risultati della seconda metà dell'anno da quelli della prima. In breve, nella seconda metà dell'anno il fatturato è CALATO rispetto alla seconda metà 2022, di quasi il 10%; e questa è una brutta brutta sopresa; invece i margini sono significativamente migliorati (soprattutto a fronte di un significativo calo delle materie prime), e questa è una buona notizia peraltro attesa.

Riassumendo. Un calo dei ricavi di quasi il 10% nella seconda metà del 2023 rispetto al 2022 più che cancella l'abbassamento dei costi per materie prime; a questo si aggiunge la cattiva performance del settore lusso Mirabello Carrara, forse (ma non è chiaro) dovuta all'incidente di stoccaggio nella seconda metà 2023. Tutto questo colora di tinte un po' fosche il futuro di Caleffi anche per il 2024 - giustificando almeno in parte, insieme al crollo della liquidità e al conseguente significativo aumento dell'indebitamento netto, una valutazione del titolo piuttosto bassa rispetto agli utili (P/E ratio 7.4).

oggi con un meno 1,12 è andata alla grande.

si continuo a dire che appena gira questa fase dopo parte perché la società è seria e conti a posto.

la prossima settimana si vedono i 2 euro . Questo lo avevi scritto il 18 novembre del 2021. Oggi dici che dopo parte.

sono 2 anni che scende pian piano, indipendentemente dalle trimestrali. E credo di non sbagliarmi.

Secondo me non è questione di trimestrali. I bilanci sembrano solidi e autorizzerebbero ben altre quotazioni. Il problema, come detto da altri mesi fa, è la scalabilità e, nel mondo alla rovescia come pure l'economia alla rovescia, la solidità della famiglia e del marchio.

ottima notizia che ha dato la possibilità di uscire a 0,95 a chi ha capito che è inutile insistere con questo titolo.

che significa delistarla a 70?

significa che se continua lentamente ma costantemente a sciendere si fa strada la possibilità di delistarla ad un prezzo basso.

ovviamente se cè l'intenzione di farlo, chi lo sa.

neanche con dei calci si muove .....

se un giorno diventerà scalabile? è come se un elefante dicesse: e se un giorno diventerò una giraffa?

io credo molto nelle fusioni, nelle acquisizioni, negli ampiamenti dei mercati e nella qualità dell'offerta. Certo il titolo sottile è da cassettista, sto lì con pochi spicci e aspetto.

l'azienda va molto meglio di qualche anno fa pre covid quando quotava 3 euro. Pero' da due anni ha iniziato a perdere valore fino ad arrivare a tenere con difficoltà la quotazione di 1. In Borsa nulla avviene casualmente e tutto ha una ragione. Forse un progetto di delisting da parte della proprietà che ovviamente avrà tutto l'interesse a tenere il titolo il piu' basso possibile per rilevare il flottante a prezzi stracciati.

quando i mercati storneranno questo scompare. Ormai qui polli non se ne trovano piu', occorre cambiare pollaio.

che titolo di m.....

Chi sopravvivrà vedrà, ma l'azienda mi pare un buona salute e per quello che se ne vede il titolo è ampiamente sottostimato. io ho pochissime azioni ma tanta fiducia perché in apparenza è una struttura sana. Certo la borsa quasi mai premia titoli sani... anzi mai ahahah

questa ha rotto I c......

guardando il book é un prezzo inventato

direi scesa

scesa volevo scrivere