DoValue (DOVA)

Ho criticato molto la società fin da sopra i 2,40 euro di quotazione, ma adesso dopo questa presentazione il titolo diventa BUY nel medio periodo. Nel breve, viste le elevate PNC bisogna abituarsi all'otto volante

ma mi facciano il piacere. 8% di short peggio di saipem! Vergogna e fanno i rating, si quelli della galera!

banca akros aggiorna rating da buy a neutral target 1,80 ,ma considerado che non ci azzecca mai o quasi incremento long

-Banca Akros ha ridotto il rating di doValue a neutral da buy con tp aggiornato a 1,8 euro da 3,3 euro. Sebbene il nuovo piano industriale offra maggiore visibilità sull'orientamento strategico a lungo termine di doValue, spiegano gli esperti, lo stesso business plan riflette anche un rallentamento più marcato del core business di servicing degli Npe rispetto a quanto precedentemente previsto. "Pur riconoscendo le prospettive di crescita indicate per il segmento Digital Collections e la crescente diversificazione del mix", spiega Akros, "riteniamo opportuno adottare un approccio più prudente, dato che il piano si fonda in larga misura su una trasformazione operativa pluriennale del mix di ricavi e redditività. In particolare, il management punta a ottenere efficienze basate sull'intelligenza artificiale che stimiamo superino il 27% dell'attuale base di costi operativi legati agli NPE: un obiettivo ambizioso volto a migliorare la marginalità. Di conseguenza, assumiamo un atteggiamento più cauto nei confronti della tesi di investimento, declassando la raccomandazione da buy a neutral".

stanno facendo la spesa ! Analisi è neutrale .... qualcuno vende ma ce chi compra

Guardatevi CYBEROO stanno accumulando potrebbe volare prossima settimana

ADC in arrivo ragazzi come da programma

Titolo destinato a scendere nel medio/lungo sotto l'euro. Titolo truffa

Titolo truffa acchiappa polli

cmq ha rott. il azzo

Possibile scenario con retest neckline attualmente in corso

Si potrebbe pensare, ad essere maligni, che il piano finanziario della dirigenza non ha convinto i mercati.

Principali spunti dalla presentazione del Business Plan: coeo. La performance rimane robusta nonostante i messaggi di rallentamento in Germania dati da Klarna (principale cliente). Nei 9M26, coeo ha superato l’obiettivo originario di Adj. EBITDA sull’anno (i.e., €60mn vs. €90mn ns stima, confermata). I ricavi Digital Collections sono visti nel 2029E a €320-340mn (ns stima ora a €320mn, da €310mn prec.), con Adj. EBITDA margin atteso passare dal 28% al 47% (ns stima 41% da 36% prec., beneficiando della leva operativa). Servicing NPE. Il GBV è visto in calo di un -5% in media all’anno, mentre i ricavi del business NPE servicing sono assunti in area -2% all’anno (ns stima -3%), con una dinamica migliore per effetto mix positivo. Efficientamento costi. DOV prevede al 2029E risparmi sui costi per €75-80mn vs. FY25 (di cui €15-20mn già assicurati al 1H26) in prevalenza da un efficientamento del servicing NPE (€65/70mn, ~28% della base costi allocata al business) grazie all’AI. Sebbene il management abbia un buon track record su questo fronte, pensiamo che l’ammontare rimanga molto rilevante e implichi efficienze anche su coeo (a nostro avviso meno visibili). FCF. Per realizzare i risparmi sui costi annunciati, DOV implementerà oneri di ristrutturazione per €75mn e €15mn di CAPEX straordinari, prevalentemente nel 2028E. Outlook 2027. Il management ha indicato un Adj. EBITDA 2027E atteso sostanzialmente stabile su base annua (ns stima €281mn, confermata – flat YoY su base pro-forma). M&A. DOV prevede di avere tra €150/300mn di spazio per remunerazione/M&A bolt-on sull’obiettivo di Adj. ND/EBITDA in area 2.0/2.5x. A valle della presentazione, abbiamo aggiornato il nostro modello per riflettere: (i) una performance più soft del business servicing NPE in Italia e Grecia; (ii) una maggiore crescita su coeo; (iii) maggiori oneri di ristrutturazione e CAPEX straordinari sul 2027/28E, con impatti negativi sul FCF. Nel complesso, stime di Adj. EBITDA 2026/29E a €250/281/282/280mn (-2%/invariato/+4%/+5%), adottando un approccio più prudente rispetto i target di piano, e Adj. Net Income a €41/49/58/58mn (in media invariato). TP invariato a €2.2ps. Al target, DOV tratterebbe a un Adj. EV/EBITDA 2027/28E = 4.5x/4.5x con un FCF yield medio nel triennio 2026/28E in area 8%. Il titolo tratta a multipli compressi (Adj. EV/EBITDA 2026PF/27E) = 4.3/4.2x. Confermiamo HOLD alla luce di un contesto di mercato che rimane molto sfidante per il business NPE, in attesa di segnali di stabilizzazione della top-line/maggiore visibilità sull’implementazione delle misure di piano a sostegno della redditività. HOLD con Target Price 2.20

Minchia

nonostante tutti gli analisti concordano su un ottimo piano industriale che determinerà aumenti di tutti i parametri contabili di dovalue oggi scende!!!!!!!!mah!

Cosa succeso?

fritti...siamo fritti...

doValue, con piano al 2029 punta su espansione digital collection e migliore produttività di NPE servicing

Luca St presto quoteremo il doppio di BFF .........IL CAMMELLO 🐫 FRANCO -..............

Quotiamo quanto BFF

Io onestamente adesso attenderei atteso che hanno anche presentato un nuovo piano industriale e prevedono una ottima redditività. Peraltro distribuisce un dividendo di circa il 5% nonche' il tp e' previsto da un minimo del 2,50%/2,70% ad un massimo del 3,30% pertanto fossi in te aspetterei poi sai in borsa purtroppo può accadere di tutto...

Viste le ultime schifezze sul listino sarei tentato di uscire in parità.. consiglio??? Poca roba 10000 pz

Da +2 a neg in pochi min

Attenzione ache a CYBEROO nella cybersecuirty .. titolo diretto a 2 euro

con free cash flow di 150 milioni per dividendi e buy back...assumento 50 milioni per i dividendi sono 26 cent ad azione o il 14 % ai prezzi attuali che se si scende al 7 % significherebbe il raddoppio del valore dell'azione rispetto ai prezzi attuali. Quanti utili fai col 350 milioni di ebitda? E con i 270-290 di quest'anno?Questi sono più certi visto che si è oramai a metà ottobre.E popi il buy back di qo milioni dicono che nno pregiudica il dividendo nel 2027...Il titolo stà talmente giù che anche solo 10 cent di dividendi ad azione sono significativi