Eprcomunicazione SpA Societa Benefit (EPRB)

Signori, qualche settimana fa l' ho scritto e lo ripeto, purtroppo sul titolo a fine Aprile c' è stato un death cross (media mobile a 50, che incrocia al ribasso la 200). Niente di buono. Come in passato la 50 ha tagliato al rialzo la 200 ed ha avuto buoni effetti, adesso è il contrario.

Ancora in sconto…a breve partenza road to 2€

La variabile decisiva nei prossimi 6-12 mesi sarà però la semestrale al 30 giugno 2026, che la società ha calendarizzato per il 30 settembre. E' vero c'è da aspettare ancora 2 mesi ma oramai siamo qui aspettiamo per vedere cosa hanno combinato in questi sei mesi del 2026. Sarà molto importante Se nella semestrale vediamo ricavi H1 per circa €6m, EBITDA H1 per circa €0,7-0,75m e PFN in calo, io considererei il mio €12,6m 2026 addirittura conservativo e inizierei a spostare il fair value verso €5+

Quindi secondo me analizzando dati, nuovi clienti, backlog, acquisizioni, andamento business Target 2027: €4,60 altro che 2,80 di envent dovranno aggiornare anche loro prima o poi con range ragionevole €3,50–5,65. E qui c'è una cosa molto importante: non sto dicendo che €4,60 sia il prezzo che dovrebbe avere domani. È un fair value basato sugli utili/EBITDA che prevedo per il 2027.

Io non prenderei il backlog semplicemente come “contratti annunciati”. Farei: Backlog iniziale 2026: ~€7,5–8,0 mln nuovi contratti acquisiti nel 2026: ~€1,2–1,8 mln contributo CP&P/Centrale: ~€0,5–0,7 mln ordini ancora da convertire: ~€0,5–1,0 mln Da qui deriva un backlog commerciale/portafoglio 2026 nell'area €9–9,5 mln. Il punto è che EPR nel 2025 aveva dimostrato di poter trasformare rapidamente backlog in fatturato: il gruppo è passato da €8,2 mln nel 2024 a €11,4 mln nel 2025. Una crescita del 30% circa a spanne in un solo anno

Perché arrivo a €12,6 mln di ricavi nel 2026 e non ai €12 mln di EnVent Questo è il punto più interessante. L'ultima previsione pubblicamente riportata di EnVent vedeva ricavi 2026 intorno a €12,0 mln, con crescita di circa il 5%, EBITDA circa €1,5 mln. Secondo me quella stima rischia di essere conservativa, perché non valorizza pienamente tre elementi: 1. CP&P full year Gli €0,85 mln di fatturato storico di CP&P erano già una base significativa. 2. Centrale + clienti cross-selling La società è piccola, ma l'accesso a clienti come Enel e Poste può generare lavori aggiuntivi sulle altre società del gruppo. 3. Nuovi contratti 2026 A giugno EPR ha annunciato tre nuovi incarichi per €246 mila complessivi; a gennaio Justbit aveva inoltre ottenuto un accordo quadro fino a €1,1 mln annui, anche se senza minimo garantito. Inoltre ci sono incarichi pluriennali: per esempio una commessa di social listening valeva €67.800 sia nel 2026 sia nel 2027. Questo mi fa pensare che il mix di ricavi ricorrenti stia migliorando.

Riccardo Mazzaferro, se devo darti un numero secco su ricavi e backlog ragionevoli da analista: 2026 ricavi: circa €12,6 milioni 2027 ricavi: circa €13,8 milioni Backlog 2026: circa €9,2 milioni Il range ragionevole per il backlog 2026 lo vedo €8,7–9,7 mln.

Ogni giorno spero annuncino il backlog, qui i giorni passano purtroppo e il mio investimento qui è fermo, rimango fiducioso nel management ma spero annuncino qualocosa che possa aiutare il titolo gli azionisti è giusto che guadagnino

Risanamento sta salendo tanto, Tesellis pare che si sta svegliando, solo Epr dorme profondamente ma quando si svegliera' dara' grosse soddisfazioni, ma quando?

Quotazione ridicola

Riusciranno ad annunciare il backlog entro i primi giorni di settembre? Solo questa notizia ci serve e magari un contratto non chiedo tanto gli azionisti vogliono risultati come giusto che sia

si vola.....:-)))

Scusate ma riuscite a vedere come stanno operando i nostri amministratori: il 22 luglio Epr ha lanciato una nuova piattaforma digitale basata sull'intelligenza artificiale dedicata all'attività istituzionale e normativa. Questa è un esempio di notizia ''price sensitive'' che avrebbe potuto generare un rialzo della quotazione, ma ecco che l'hanno imboscata, non trovate alcun comunicato a riguardo. Gli amministratori pagati per fare i nostri interessi preferiscono non ostacolare il compratore occulto. Fanno spazio al comunicato insulso riguardante la certificazione della parità di genere. Bene, mi auguro che tutte queste nuove e brave donne si diano da fare e dimostrino di valere quanto un uomo. Orcel, uomo, ha portato da 10 a 80 la quotazione della sua società, Lovaglio, uomo, da 2 a 12, Musk, uomo, trasforma in oro tutto quello che tocca. Forza donne, dimostrate di valere qualcosa pure voi.

Sono indeciso se entrare forte e incrementare la mia posizione con notizia backlog entrerei con tutto

Probabilmente, per qualche motivo, non vogliono che sale, pero' e' un modo di agire scorretto.

Basterebbe molto poco a far salire il titolo e portarlo sui 3 euro, 2,80 target degli analisti, le azioni in giro sono poche. Il business sta andando molto bene, nuovi contratti sono stati fatti negli ultimi mesi con Consorzio Aceto Balsamico Modena, AISCAT autostrade, ed altri piccoli affari. Altri contratti saranno stati rinnovati e nuovi clienti sono entrati a far parte del giro grazie alle acquisizioni recenti. Che dire di più?

Per legge ora non devono nemmeno annunciare i piccoli contratti sotto le 200mila euro e di solito ne fanno parecchi, potrebbero accorparne alcuni oppure trovare la scusa di dichiarare la percentuale dei rinnovi contratti per poi inserirci il backlog che dovrebbe essere molto alto e dare slancio agli acquisti sul titolo, ma non sembra la priorità. Speriamo bene

Oramai sono in vacanza, non comunicheranno nulla ( a meno di un miracolo) se ne riparlerà a fine agosto e settembre

Spero annuncino BACKLOG OGGI altrimenti rimaniamo a questi prezzi ridicoli è ormai diverso tempo che spero

Sono dispiaciuto dal mancato annuncio del backlog unico dato che ci aiuterebbe a risalire da questi prezzi, spero leggano i miei commenti e capiscano che gli azionisti sono molto dispiaciuti da tutto ció

Non oso immaginare cosa stia pensando il consocio Mazzaferro che da tempo auspica la pubblicazione di comunicati ''price sensitive'' mentre la società sforna un comunicato quasi demenziale con la presidente Paola Garifi che commenta l'annuncio della certificazione concludendo che sarà '' capace di generare valore per le persone, i clienti e tutti i nostri stakeholder ''. Infatti il titolo sta volando. Per piacere Paola, svegliati, anche noi piccoli azionisti siamo '' stakehoilder '' ma non vediamo da tempo alcuna creazione di valore mentre le borse mondiali sono ai massimi. Questa è questione di buon senso, non si prendono in giro gli azionisti. Collega il cervello e guarda la quotazione del titolo negli ultimi dodici mesi: l'avete chiaramente boicottato e non mi pare che un simile comportamento rientri nel range dei comportamenti etici obbligatori per una società benefit.

Annunciano tutto tranne il backlog che è l’unico annuncio che potrebbe dar respiro a noi azionisti.

Spero oggi annuncino il backlog cosi da dar respiro a noi azionisti!

Morta e sepolta.

AAA Vendesi 5250 azioni a 1.3