Zepp Health Corp (ZEPP)

anche secondo me la quotazione è completamente insensata... a suo tempo andò sa 2 a 60 in 2 mesi... 60 è troppo ma 20 li vale tutti

La cassa netta (48,5 milioni di dollari) copre quasi l'intera capitalizzazione (circa 50 milioni). Comprare Zepp oggi significa comprare contante scontato, con tutto il business Amazfit valutato zero

Il business è praticamente a costo zero: Con una capitalizzazione di circa 55 milioni di dollari e una liquidità netta di 48,5 milioni, chi compra l'intera azienda oggi paga le mura, i brevetti, i macchinari e il marchio Amazfit appena 6,5 milioni di dollari. Il potenziale teorico è enorme: Se Zepp tornasse a scambiare anche solo a 1 volta il suo valore di libro (P/B = 1x, la normalità per un'azienda sana), il titolo varrebbe almeno 10-11 USD

Il titolo scambia a valutazioni straordinariamente depresse rispetto al suo reale valore di liquidazione, un'anomalia rarissima per un'azienda capace di generare centinaia di milioni di fatturato. La capitalizzazione attuale è quasi interamente coperta dalla sola liquidità netta e il rapporto Prezzo/Valore di Libro (P/B) è ad appena 0,36x. Di fatto, a questi prezzi il mercato sta regalando l'intero business operativo, rendendo il titolo un acquisto immediato e fortemente a sconto fino a un target di 15-20 USD.

Se dovessimo stilare una graduatoria di tutte le circa 6.000 aziende strutturate quotate sui mercati principali statunitensi (NYSE e NASDAQ, escludendo il mercato OTC), sotto il profilo della sottovalutazione patrimoniale pura Zepp Health (NYSE: ZEPP) si collocherebbe nel top 2% delle aziende più sottovalutate dell'intero mercato. Questo posizionamento estremo è giustificato dal fatto che il titolo scambia a uno sconto profondo e irrazionale rispetto al suo valore di liquidazione, una condizione rarissima per aziende che continuano a generare centinaia di milioni di fatturato. La liquidità netta è quasi in linea con la capitalizzazione e non mi era mai capitato di vederla ha un rapporto p/b di solo 0,36x incredibile. Sarebbe da acquistare a mani basse fino a 15/20 USD

Bloccara.Zero volumi.

Per i valori comunicati e per le prospettive indicate è assolutamente incomprensibile una capitalizzazione come quella attuale di questo titolo che dovrebbe valere almeno quattro volte il valore attuale.

Neanche oggi sale!

Che vi aspettate domani?

Ciao Massimiliano, una cosa è certa non può stare a questi livelli. Se dovessero tornare un pò di volumi la vedremmo a valori multipli degli attuali.

per me il Fair value sarebbe attorno a 20

Finalmente è partita

Divrebbe valere almeno 3X

Uno dei titoli che rispetto ai fondamentali capitalizza veramente nulla

I risultati del primo trimestre 2026 di Zepp Health hanno registrato un fatturato di $51,5 milioni, superando la guidance iniziale e battendo le stime di consensus, con una crescita del 33,8% su base annua nonostante la bassa stagione.Ecco i dettagli finanziari e operativi chiave:Ricavi: Hanno raggiunto $51,5 milioni (in crescita del 33,8% su base annua), superando l'intervallo di previsione della società ($50 - $55 milioni).Margine Lordo: Si è attestato al 37,7%, in aumento rispetto al 37,3% del primo trimestre del 2025, grazie all'espansione della linea di prodotti premium.Redditività: La perdita netta è diminuita e l'azienda ha generato un utile per azione (EPS) non-GAAP di -$1,13.Previsioni Q2 2026: Le stime di Zepp Health indicano ricavi compresi tra $63 milioni e $68 milioni, che implicano una crescita dal 6% al 14% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.La forte crescita è stata guidata dal successo di vendite dei nuovi modelli del brand Amazfit, confermando la solidi

La capitalizzazione ideale di Zepp Health varia in base al metodo di analisi:Sui ricavi - P/S 1x-1.5x: dovrebbe capitalizzare tra 260 e 390 milioni di dollari, grazie al fatturato 2025 di USD258,9 milioni e vendite in crescita del 41,8 per cento.Sulla cassa: il valore minimo stimato è di 100-140 milioni, protetto da $112,9 milioni di liquidità in cassa. Il mercato attuale la sottovaluta a meno di USD 100 milioni P/S 0.4x. Questo forte sconto è causato dalle perdite nette di USD.31,5 milioni, che oscurano un margine lordo record del 40,4%.

Ma vogliono fallire? Stiamo nel baratro

Dopo tante giornate negative in cui ho accumulato qualche migliaio di prezzi a pmc di 11 circa oggi, finalmente, sembrerebbe dal pre profilarsi una giornata disrupting… vedremo

non si sa che gli succede oggi.....

Questo piu venti in due settimane senza news particolari fa ben sperare. Pochi i volumi bisogna andare sulla lettera e credo darà soddisfazione …

Sta per ripartire alla grande

potrebbe tranquillamente tornare a 3 o a 60...titolo difficile che va preso solo a super sconto. purtroppo al momento non è ancora riuscito a diventare profittevole. io stimo il suo FV tra i 10 e i 12, e temo possa essere ottimistico. tra l'altro è un periodo turbolento dove i titoli con poche certezze vengono mollati

11,79-11%

Ha rimbalzato due volte sui 14, sembrerebbe che abbia trovato un supporto. Qualcuno più esperto può confermare?

Io le avevo vendute a 60 pochi euro purtroppo perché prese 40 se vi avessi investito mi ero sistemato per la pensione