Aya Gold & Silver Inc (AYA)

La produzione record di Zgounder, il solido flusso di cassa e le prospettive di sviluppo notevolmente migliorate di Boumadine posizionano Aya tra le opportunità di crescita più interessanti nel settore dell'estrazione dell'argento.

Nel terzo trimestre (Q3), Aya Gold & Silver ha prodotto circa 2,03 milioni di once d'argento, con un aumento del 51% rispetto all'anno precedente e superando la stima di BMO di 1,62 milioni di once. L'impianto storico di recupero dei residui minerari di Boumadine ha contribuito con 537.000 once, ben al di sopra delle 232.000 once previste, mentre Zgounder ha raggiunto una capacità di lavorazione record di 4.096 tonnellate metriche al giorno, in aumento del 5% rispetto al trimestre precedente.

Q3: 2,03 milioni di once AgEq — RECORD +51% su base annua Produzione di argento Zgounder: 1,50 milioni di once — RECORD Capacità produttiva del mulino: 4.096 tonnellate/giorno — RECORD Recupero dell'argento: 92% Questa è la parte dell'attività mineraria che a volte viene trascurata. Un nuovo mulino può apparire fantastico durante una presentazione. Il vero valore emerge quando le tonnellate, i recuperi e le once si concretizzano. Aya sta dimostrando concretamente l'espansione, anziché limitarsi a prometterla.

Lo studio Boumadine, di cui abbiamo parlato il 9 settembre, necessita che almeno tre quarti dell'oro previsto provengano da materiale presunto. Aya ha ora perforato 145.719 metri dei 360.000 metri previsti dal programma di riempimento con 14 impianti di perforazione, e lo studio di fattibilità è "previsto per il prossimo anno". I due fori principali, con 392 g/t di argento equivalente su 24,3 metri e 593 g/t su 15,2 metri, sono carotaggi che attraversano vene che Aya descrive come "larghe fino a 4 metri (localmente raggiungendo oltre 10 metri di larghezza)", e i gradi equivalenti di argento sono stati riscontrati a 30 dollari USA per l'argento e 2.800 dollari USA per l'oro, non a 50 dollari USA e 3.500 dollari USA come nello studio. Risultati di alto tenore reali; la rivalutazione delle risorse è il dato che conta

Aya ha riportato 97 nuove perforazioni nella sua miniera d'argento di Zgounder, in Marocco, la maggior parte delle quali di breve lunghezza e realizzate dall'interno della miniera, con un risultato migliore di 3.501 g/t di argento su 3,5 metri.

I dati del secondo trimestre (14 agosto) sono stati eccezionali sul fronte operativo. La produzione equivalente di argento è aumentata del 61% su base annua, raggiungendo 1,68 milioni di once . Il fatturato è balzato del 151% a 97 milioni di dollari . L'utile netto si è attestato a 35 milioni di dollari , in crescita del 305%. Il flusso di cassa operativo è stato di 48 milioni di dollari , in aumento del 522%. La miniera di Zgounder ha raggiunto una produttività record, con 4.900 tonnellate estratte al giorno e 3.900 lavorate, grazie alla completa integrazione della miniera a cielo aperto.

Aya rappresenta un'opportunità straordinaria: è redditizia, ha liquidità e l'amministratore delegato ha già affermato che non c'è bisogno di ricorrere al debito o alla diluizione delle azioni. La valutazione attuale si basa su un prezzo dell'argento pari alla metà di quello odierno. AYA è a mio parere sottovalutata e rappresenta un potenziale gigante minerario dormiente.

E poi c'è il secondo atto: Boumadine. Proprio ieri, Aya ha annunciato l'identificazione di una nuova struttura parallela a Boumadine, circa 500 metri a est del trend principale, con risultati di perforazione ad alto grado che spalancano le porte alla crescita delle risorse e al potenziale su scala distrettuale.

Aya Silver un profilo giurisdizionale di alto grado, di tipo Tier-1, all'interno del contesto minerario marocchino sempre più favorevole, un team di gestione esperto che ha già portato a termine l'espansione e un equilibrio tra l'attuale produzione di flussi di cassa e un significativo potenziale di esplorazione. Dal punto di vista operativo, Zgounder sta registrando trimestri record: tassi di macinazione ben al di sopra dei valori nominali, recuperi superiori al 90% e un flusso costante di intercettazioni di alto grado che continuano a estendere la mineralizzazione sia in profondità che lungo la linea di fondo, rafforzando il profilo di lunga durata e di elevato margine che desiderate in un core holding in fase rialzista.

Fair value medio ~C$30-34 CAD (undervalued attuale ~C$25-26), con upside potenziale 20-40%+ nei prossimi 12 mesi secondo maggioranza analisti. È un play leveraged su argento bullish, ma volatile (mid-cap miner)

coppia elevata, profili più puliti Queste aziende offrono una forte leva finanziaria con una migliore disciplina operativa . Aya Oro e Argento (AYA) Rapida crescita della produzione Argento di alta qualità Giurisdizione del Marocco Margini elevati anche a prezzi più bassi AYA combina crescita e coppia, un mix esplosivo in un mercato rialzista.

preso un mazzetto

fortemente sottovaluto con eccezionale leva sul silver

meno 15,49 %

confermato con volumoni.

break up

oggi meno ,9 pct

problemi con l' ossigeno nella miniera

TP CAN$ 19.00

Simply wallstret ne parla bene